環球分析7月14日

2022-07-14

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析7月14日

消費者物價指數超越市場預期黃金周三下跌

昨日回顧

美國周三公布的 6 月消費者物價指數 (CPI) 年增率為 9.1%，再創 40 年新高且超越市場預期，市場開始押注聯準會 (Fed) 本月將升息 3 碼以上，黃金下跌，但終場隨著美元拉回，而逆勢攀高。黃金價格盤中逆轉，收盤上漲 10.70 美元或 0.6%，報每盎司 1735.50 美元，稍早最低曾跌到 1704.50 美元，是 2021 年 3 月 31 日以來最低。美國 6 月 CPI 較去年同期上漲 9.1%，比市場預估的 8.8% 還高，不計能源和食品的核心 CPI 年增幅為 5.9%，也高於市場預期的 5.7%，但低於 5 月的 6%。

美股盤後

美國 6 月通膨數據火爆，2 年期和 10 年期美債殖利率曲線加劇，美股週三 (13 日) 開低後震盪，在聯準會官員不排除升息 4 碼的可能性後，三大指數全數盡墨，僅費半收紅 0.75%。美國 6 月消費者物價指數 (CPI) 年增 9.1%，遠超經濟學家預期的 8.8% 及前值 8.6%，再創 40 年新高。美國總統拜登週三發布聲明指出，雖然通膨高漲得令人無法接受，但數據已過時，沒有反映出近日汽油價格下跌。另外拜登也矢言盡其所能降低汽油價格，並給聯準會對抗通膨所需空間。美股道瓊指數下跌 208.54 點，或 0.67%，收 30,772.79 點。那斯達克指數下跌 17.15 點，或 0.15%，收 11,247.58 點。標普 500 指數下跌 17.02 點，或 0.45%，收 3,801.78 點。費城半導體指數上漲 19.2 點，或 0.75%，收 2,577.4 點。

基本分析

美國6月消費物價指數按年上升9.1%，創逾40年新高，指數按月升1.3%。亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁博斯蒂克指出，6月通脹率高過預期，聯儲局可能需要在本月會議上考慮加息1厘。他指出，一切皆有可能。他提到，需要更好研究通脹報告的細節，但覺得數據走勢未有以正面的方式發展。

油價動向

WTI 原油期貨價格上漲 46 美分或 0.5%，收每桶 96.30 美元。但該期貨價格周二大跌近 8%，觸及 4 月初最低收盤價。Brent 原油期貨價格上漲 8 美分或近 0.1%，收每桶 99.57 美元。然而，該期貨周二也跌破 100 美元關卡，同創 4 月初來最低收盤價。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

17:00 歐元區5月工業產出月率

20:30 美國6月CPI

22:00 加拿大央行公佈利率決議

23:00 加拿大央行行長麥克勒姆召開新聞發佈會

次日02:00 美聯儲公佈經濟狀況褐皮書

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至07月13日持倉量為1021.53噸，較上日減持1.74噸，本月止淨減持28.78噸。美國指標股指漲跌互現，而已確立市場首選避險資產地位的美元兌歐元繼續攀升至平價水準。自今年3月金價觸及2000美元以上的高點以來，金價走勢在很大程度上受到了美元走強的推動。美元指數處於20年來的高點，同時美國國債收益率走高，在投資者眼中，這一貴金屬失去了一些光澤。美元升值以及對美聯儲將繼續積極加息的預期，“壓制”了金價，週二，繼續黃金下跌，維持在9個多月來的最低水準，日內最高觸及1743.99美元/盎司，最低觸及1723.04美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1725.95美元/盎司。在美聯儲下周召開政策會議之前，包括CPI、零售銷售和工廠產出在內的一系列美國數據將提供通脹飆升程度的資訊。貴金屬看起來低迷，如果即將公佈的美國消費者價格指數(CPI)報告達到或超過市場預期，可能會承受更多痛苦。