金银分析07月28日

2021-07-29

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析07月28日

市场聚焦美联储决议黄金价格小幅上涨

昨日回顾

周二交易，黄金价格小幅上涨，但连续第二个交易日收低于每盎司 1800 美元的关键水准以下，盘旋在 3 周低点附近。交易者正静待周二开始为期两天的 Fed 决策者会议结论。Fed 官员预计讨论最终放慢 Fed 每月购债步伐的计划，但经济学家认为，不太可能公布细节资讯。与此同时，投资者也在关注中国的发展，中国打压在美上市的中企，已在股市引发涟漪。

美股盘后

周二联准会 (Fed) 开始为期两天的利率政策会议，苹果、微软等重量级企业财报公布前，美国逆转口罩防疫指引，引发市场对美国重新封锁的担忧，恐慌指数 VIX 大涨逾 10%，中概股、科技股下杀，四大指数齐黑，标普结束连续五个交易日涨势。Delta 变种病毒肆虐，美国疾病管制与预防中心 (CDC) 逆转先前的防疫指引，建议在目前疫情较严重的地区，完全接种疫苗的人在室内开始配戴起口罩。政经消息方面，国际货币基金 (IMF) 发出警告，通膨压力可能会变得更加持久，各国央行可能需要采取先发制人的行动。美股道琼指数下跌 85.79 点，或 0.24%，收 35,058.52 点。标普 500 指数下跌 20.84 点，或 0.47%，收 4,401.46 点。那斯达克指数下跌 180.14 点，或 1.21%，收 14,660.58 点。费城半导体指数下跌 60.95 点，或 1.86%，收 3,215.97 点。

基本分析

投资人观望联准会 (Fed) 会议决策和主席鲍尔的记者会发言，美元对主要货币周二连两日走低，但仍徘徊近期触及的三个半月高点附近。追踪美元兑六种主要货币走势的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.263% 至 92.362，距离上周曾触及的三个半月高点 93.19 仍不远。欧元兑美元攀升 0.2% 至 1.1833 美元。美元已经升值超过一个月，反映市场预期美国经济复苏增强，将促使 Fed 缩减货币支持以抑制通膨升温。但解封之后，Delta 病毒株蔓延导致确诊人数反弹，让经济展望蒙上阴霾。最新数据显示，美国 7 月消费者信心徘徊在 17 个月高点，显示第 3 季经济保持强劲成长。国际货币基金 (IMF) 周二维持今年全球经济成长预测在 6%，上修美国等富裕经济体的成长率预估，一些确诊人数激增的发展中经济体成长率预测则遭调降。美元指数来到 92.4785。

油价动向

周二交易，原油价格收低，交易者衡量新冠变异病毒 delta 的传播对能源需求的影响。周三公布的美国每周石油库存数据可能不会有太大影响，但周三 Fed 的货币政策声明可能对石油有一些冲击。此外，如果任何大风暴进入墨西哥湾，大西洋飓风季节仍可能导致油价波动。WTI 原油期货价格下跌 26 美分或 0.4%，收每桶 71.65 美元。 Brent 原油期货价格下跌 2 美分或近 0.03%，收每桶 74.48 美元，连续第六日收高，此为最近月 Brent 原油。

※ 参考资料：英皇金汇即发网站新闻 www.nm23.com

今日公布的经济资料

20:30 加拿大6月CPI月率

22:30 美国至7月23日当周EIA原油库存

次日02:00 美联储FOMC公布利率决议及政策声明

次日02:30 美联储主席鲍威尔召开新闻发布会

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至07月28日持仓量为1025.64吨，较上日持平，本月止净减持20.14吨。10年期美国通胀保值债券(TIPS)收益率触及纪录低位元，意味着持有黄金的机会成本降低；但近几周，金价一直在窄幅交投，未能从美国指标国债收益率低迷中获利。以及美元指数下跌近0.2%，降低了持有其他货币的黄金成本；但如从跨资产的角度看待黄金，不仅仅是债券、美元，股市的强劲回报也阻碍了资本流入黄金。而在美联储会议前，市场正密切关注美联储如何在通胀加速与新冠病毒德尔塔变种增加的经济威胁之间取得平衡，金价维持区间震荡；周二金价自高位大幅回落近12美元至1793.49美元/盎司低点，现货黄金最终收报1798.77美元/盎司。若美联储鹰派基调可能会给零收益率的黄金带来沉重打击。如鸽派基调可能会增强贵金属的吸引力，或推高价格。