金银分析08月17日

2021-08-18

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析08月17日

阿富汗局势带动避险买盘黄金价格连续第二日收高

昨日回顾

周一交易，黄金价格连续第二日收高，为 1 周多来最高收盘价，系因美国经济数据令人失望，支撑黄金的避险买盘。纽约州制造业指数 8 月自前月的 43 陡降至 18.3，该数据公布后，黄金价格走高。在中国经济数据较预期疲弱，且塔利班接管阿富汗后，美股周一大盘承压。Fed 正在制定一项具体计画，将撤回一些新冠疫情时代宽松货币政策的某些方面，但黄金仍旧上涨。塔利班武装分子夺取了阿富汗各大主要城市，如今已进入阿富汗首都喀布尔并占领了总统府。此局势发展激起一些黄金的避险买盘，推高公债价格，令 10 年期公债殖利率自上周五的 1.297% 下降至 1.256%。

美股盘后

周一中国经济数据疲软引发对全球复苏的担忧后，VIX 恐慌指数扬升，美债殖利率下滑，油价走低，金融、能源股随之下滑，美股早盘走低，苹果登新高，防御性股票强涨的情况下，道琼、标普收复早盘失地，连续第五日创下历史收盘新高。值得一提的是，标普收盘来到 4,479.66 点，已自去年 3 月 23 日低点 (2237.40) 翻倍成长，创下自二次大战以来最快的牛市反弹。联准会 (Fed) 的一些官员正考虑在 2022 年中之前结束资产购买计划，华尔街正等待周二主席鲍尔演说和周三公布的利率会议纪要，以找出进一步的线索。阿富汗政府垮台的地缘政治风险，为美国金融市场掀起波澜，华尔街正观望长期的影响。美国总统拜登周一表示，阿富汗政府快速瓦解的速度比美国政府预期的还要快，但他坚称结束美国在阿富汗这场长达 20 年的战争是正确的决定。美股道琼指数上涨 110.02 点，或 0.31%，收 35,625.40 点。标普 500 指数指数上涨 11.71 点，或 0.26%，收 4,479.71 点。那斯达克下跌 29.1 点，或 0.20%，收 14,793.8 点。费城半导体指数下跌 12.4 点，或 0.37%，收 3,322.6 点。

基本分析

美元对大宗商品货币周一上扬，避险货币日圆也攀高，反映在中国经济数据令人失望、阿富汗政治紧张和 Delta 病毒扩散的情况下，投资人风险胃口收敛。投资人关注多国央行本周动态，纽西兰、印尼、挪威央行将宣布的货币决策，美国联准会 (Fed) 也将公布上次会议纪录。追踪美元兑六种主要货币走势的 ICE 美元指数 (DXY) 上涨 0.1% 至 92.620，从上周五的一周低点反弹。风险货币多走低，澳币贬值 0.6% 至 0.7335 美元，纽元走软 0.4% 至 0.7016 美元，加币下滑 0.4% 至 1.2575 加币兑 1 美元。纽西兰央行将于周三公布货币决策，市场普遍预期将宣布 2014 年以来首次升息。Fed 本周公布的会议纪要，将是观察美元短期走势的关键，特别是如果内容显示决策官员倾向年底前缩减量化宽松 (QE)。

油价动向

周一交易，原油期货价格收低，系因一连串疲弱的中国经济数据凸显出 Delta 变种新冠病毒蔓延对需求的潜在损害，致使原油承压。WTI 原油期货价格下跌 1.15 美元或 1.7%，收每桶 67.29 美元。Brent 原油期货价格下跌 1.08 美元或 1.5%，收每桶 69.51 美元。中国 7 月零售销售和工业生产的数据均令人失望，加上 1-7 月固定资产投资指标也逊色。与此同时，塔利班接管喀布尔，以及阿富汗政府垮台虽被视为影响金融市场走弱的因素之一，但对原油价格的风险溢价几乎没有起到作用。与此同时，能源交易商关注大西洋的风暴活动，因为美国石油和天然气的生产和需求可能会受到干扰。

※ 参考资料：英皇金汇即发网站新闻 www.nm23.com

今日公布的经济资料

20:30 美国7月零售销售月率

21:15 美国7月工业产出月率

22:00 美国6月商业库存月率、美国8月NAHB房产市场指数

待定世界经济论坛举行2021年特别年会

次日01:30 美联储主席鲍威尔参与线上会议

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至08月17日持仓量为1020.63吨，较上日减持1.16吨，本月止净减持10.83吨。上周末，阿富汗的政治局势急剧恶化，在政治和金融动荡时期，黄金通常被用作一种安全的保值手段。美国8月份消费者信心大幅下降，周一，该联储表示，其制造业调查显示，8月份总体制造业状况指数降至18.3，普遍预期该指数在28.9，较7月份的43大幅下降。制造业数据发布后，黄金市场强势反弹。美国国债收益率跌至逾一周低位附近，降低了持有无息黄金的机会成本。尽管欧洲出现了与新冠疫情相关的避险买盘，但美国市场的买盘兴趣并未达到相同水准。各国央行购买黄金的上升趋势为金价提供了基础支撑。多重因素提振周一金价延续反弹势头，金价日内低位元1770.70至高位1789.70美元/盎司，波动19美元，现货黄金美市尾盘收报1786.95美元/盎司。投资者目前正等待美联储主席鲍威尔的指示，以及美联储7月政策会议的会议记录。