02/20 内房拨备趋降

本港银行业去年总贷款跌3%，为2003年以来首次下挫，渣打香港去年贷款亦回落4%。渣打香港区行政总裁禤惠仪表示，香港开始复常，通关后气氛及对前景展望正面，观察到客户贷款意欲上升，预计借贷需求主要在投资、可持续金融及新经济转型，今年贷款有望达中单位数增长，叠加内房拨备势减少，希望可带动渣打香港今年收入增幅超越去年。

企业转型带动融资借贷需求

禤惠仪认为，虽然现时息口仍然高企，但市场预计加息周期今年结束，息口趋势更明朗，加上通关后人流物流恢复，有助贷款增长。她观察到，现时客户投资意欲回升；在可持续金融方面，企业客希望减少排碳，在改建厂房及更换机器需要投资。此外，新经济商业模式兴起，如网购及透过应用程式经营搬运业务，当中有不少商机，业务转型时需要向银行融资及借贷，料带动今年贷款重返正增长。

去年集团净息差（NIM）增0.2厘，禤惠仪指出，由于香港区储蓄及活期（CASA）存款比例为集团内最高，渣打香港NIM增逾0.3厘，料今年仍持续上升，惟未必达去年增幅，需视乎港元拆息（HIBOR）走势 。她直言，港元拆息在农历新年后回落了很多，与美元拆息（LIBOR）差距扩阔，一个月拆息相差逾2厘，估计HIBOR仍有增长空间，将利好利息收入。她预测，联储局已加8次息，本港只加了3次P（最优惠利率），假如HIBOR再升，相信仍有空间加P。

该行去年收入升8%，禤惠仪解释，主要受利息及金融市场业务带动，惟利息急升之下，财富管理收入减少，但料今年可达双位数增长。去年零售银行全新客户数目上升12%，主要集中在第三及四季，因应加息环境，该行CASA比市场高，有利收入增长；信用卡方面，通关后刺激消费，第四季新卡申请数目比首季翻倍；至于企业银行，金融市场收入按年增25%，网络业务收入亦上扬26%。

不过， 该行去年贷款减值按年飙130%，拖累核心税前盈利急跌9%。禤惠仪透露，当中大部分为内房拨备，集中于几间房企 。近期内地推出房地产支持政策，环境更明朗，今年相关减值将比去年低。

去年集团有形股东权益回报（ROTE）为8%，目标今年达近10%。禤惠仪提到，去年渣打香港ROTE达12%，若不计拨备，ROTE可达18%，比集团高。她说，香港ROTE一向较高，尤其在零售银行业，有很多财富管理及存款业务，估计今年利息收入继续做好，财富管理及投资回升，贷款增长动力高，若收入有乐观增幅，加上拨备有望减少，有信心ROTE比去年再攀高。

虚银Mox拟开展财富管理

对于旗下虚拟银行Mox Bank，已开业两年多，现时户口数目逾43万。受惠产品增加，去年存款进账50%，贷款急升6倍，希望今年可开展基本财富管理业务，持续带动收入向上， 现时符合2024年收支平衡目标的进度（on track）。