金銀分析08月16日

2021-08-17

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析08月16日

美国消费者信心指数下降黄金价格收高

昨日回顾

周五交易，黄金价格收高，系因美国消费者信心指数下降而推动黄金上涨，促使本周金价收高。周五公布的数据显示，密歇根大学 8 月份消费者信心指数从 7 月份的 81.2 降至 70.2，为 2020 年 4 月疫情高峰以来的最低水准。数据公布后，ICE 美元指数下跌 0.6%，美国公债殖利率下滑，10 年期公债殖利率自周似的 1.366% 下降至 1.314% 。美元和公债殖利率下降均有利黄金价格上升。黄金价格上涨 26.40 美元或约 1.5%，收每盎司 1778.20 美元，根据交易最活跃的黄金期货，本周收高近 0.9%。

美股盘后

周五尽管 Delta 疫情使消费者信心备受打击，但在迪士尼等美企财报利多激励下，道琼、标普指数连续第四个交易日创下历史新高。在夏季交易量清淡的情况下，道琼、标普本周涨幅温和，分别为 0.8% 和 0.7%。那指本周表现不佳，周跌幅略低于 0.1%。美国密西根大学周五公布 8 月消费者信心指数骤降至 70.2，远低华尔街预期的 81.2，以及 7 月的 81.2，创下 2011 年 12 月以来最低，显示 Delta 病毒狂袭全美各州，为美国消费者信心带来严重的冲击。美股道琼指数上涨 15.53 点，或 0.04%，收 35,515.38 点。那斯达克指数上涨 6.64 点，或 0.04%，收 14,822.9 点。标普 500 指数上涨 7.17 点，或 0.16%，收 4,468 点。费城半导体指数上涨 22.1 点，或 0.67%，收 3,335.0 点。本周大盘创下历史新高、交易量下降，但下周关键事件，包括联准会 (Fed) 主席鲍尔下周二发表谈话，下周三 Fed 将发布 6 月会议纪要，可能为市场走向提供新的动力。

基本分析

上周受前一个周末美国强劲的非农数据的影响，在前期美国公债殖利率上升、美元走高，但是，美国消费者物价指数发布后，因上升率钝化，市场对 FRB 在早期加息的观测减弱，因此美国公债殖利率下降、美元被抛。另外，美股依然坚挺，美国主要股指创历史新高。在这周将会举行多个活动。除了美国 FOMC 会议纪要会公开以外，鲍威尔主席也将发布演讲。如果出现有关美国经济政策的内容的话，市场有可能会出现过激反应，还请多加注意。另外，美国也将发布多个经济指标，除了零售销售、工业生产以外，还将发布纽约联邦储备银行与美国联邦储备银行的经济指数、以及初请失业金等经济指标，都将会成为市场焦点。除了美国以外，欧元区、日本、英国、加拿大等国家也将发布消费者物价指数，另外，英国的雇用数据与零售销售、澳大利亚的雇用数据、中国的工业生产与零售销售等重要经济指标也将陆续发布，如果在交易相关商品时还请多加注意。

油价动向

周五交易，原油期货价格收低，系因投资者担忧 Delta 变种新冠病毒的传播恐削弱原油需求，但 WTI 原油本周仍守住小幅涨幅。原油周四走跌，系因国际能源署 (IEA) 在月报中调降了 2021 年的石油需求成长，但调升对 2022 年的预期。OPEC 最新月报维持需求前景不变，但上调了非 OPEC 的供应量预期。但周五数据显示，美国产量即将上升。贝克休斯周五公布，本周美国活跃的石油钻井平台数量增加了 10 个，达到 397 个，为 4 月 1 日公布当周增加 13 个以降，最大单周增加数量。

※ 参考资料：英皇金汇即发网站新闻 www.nm23.com

今日公布的经济资料

20:30 美国8月纽约联储制造业指数

21:00 加拿大7月成屋销售

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至08月14日持仓量为1021.79吨，较上日减持1.75吨，本月止净减持9.67吨。周五，密西根大学公布的消费者信心指数初值降至70.2，创2011年12月以来新低，远低于7月份的81.2。市场人气较7月份的水准下跌了13%以上，仅有的两次更大降幅发生在2020年4月经济关闭期间(-19.4%)和2008年10月大衰退最严重时期(-18.1%)。在过去的半个世纪里，信心指数只在其他6项调查中录得过更大的跌幅，所有这些调查都与经济的突然负面变化有关。在消费者信心资料令人失望后，美元指数下跌0.4%，美国基准10年期国债收益率也走弱，提振了黄金的吸引力，日内现货黄金持续攀升，日低高点波动28美元，最终收报1778.61美元/盎司。另外，实物需求的增加也为黄金提供了进一步支撑，尤其是来自印度和中国这两个消费大国的需求，这两个国家的黄金溢价反弹至数月高位。