環球分析9月01日

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析9月1日

公债殖利率攀升美元上扬   黄金周三连四日收黑

昨日回顾

包括美国联准会在内，全球央行预料将继续升息，使黄金周三连四日收黑，整个 8 月累计下跌逾 3%，为连续第五个月下滑，写下 2018 年以来最长连跌走势。黄金价收盘下滑 10.10 美元或 0.6%，报每盎司 1726.20 美元，是连续第四个交易日收黑。Fed 主席鲍尔上周五的鹰派发言余波荡漾，公债殖利率攀升、美元上扬，都打压金价。10 年期美债殖利率当日上升 1.3 个基点至 3.124%，ICE 美元指数 (DXY) 上涨 0.1%。美国同日公布有小非农之称的美国 ADP 就业报告，显示美国民间企业 8 月就业人数仅增聘 13.2 万人，低于 7 月的增加 27 万人，可能反应企业日益担心景气降温。

美股盘后

联准会官员再度「放鹰」、台海紧张局势持续升温、惠普和 Seagate 下修财测成科技股卖压导火线，美股主要指数周三开高后狭幅震荡，尾盘卖压增强，四大指数连袂收黑，延续第四个交易日跌势。美股主指还创下 7 年来最差劲的 8 月份表现，标普 8 月跌幅 4.2%，道琼月跌达 4.1%，那指则累跌 4.6%。数据方面，将薪资数据纳入考量的新版小非农周三首次亮相，美国 8 月民间部门就业人口共增加 13.2 万人，远低于市场预估的增加 30 万人，较 7 月的 26.8 万人有所放缓。分析师认为，美国可能正处于一个转折点，从超负荷的就业成长到正常化水平。政经方面，联准会今年已四度升息，总计升幅达 2.25%。市场预期联准会将在 9 月会议上连续第三次升息 0.75 %，并预计将在 2023 年秋季开始降息。美股道琼指数下跌 280.44 点，或 0.88%，收 31,510.43 点。那斯达克指数下跌 66.93 点，或 0.56%，收 11,816.2 点。标普 500 指数下跌 31.16 点，或 0.78%，收 3,955 点。费城半导体指数下跌 31.2 点，或 1.15%，收 2,677.4 点。

基本分析

在公布逊于预期的 ADP 就业报告后，美元指数周三小贬，月线仍涨逾 2%，继续盘旋在 20 年高点附近。挪威央行计划为主权财富基金购买更多外币的消息，拖累克朗重贬逾 1%。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.08%，报 108.69，月线涨约 2.6%，连续三个月收红。联准会 (Fed) 主席鲍尔 (Jerome Powell) 上周在杰克森霍尔全球央行年会上释出鹰派讯息，重重关上 Fed 在明年中以前推动政策转向的大门。经济数据方面，欧元区 8 月消费者物价指数 (CPI) 超出市场预期，再缔历史新高，进一步巩固 ECB 下月大幅升息的可能性。目前已越来越多央行官员呼吁大幅升息，以应对持续飙涨的通膨前景。

油价动向

各国央行打击通膨，全球经济前景令人担忧，原油期货价格周三因而走低，令 WTI 原油期货价格 8 月跌逾 7%。后疫情时期经济复苏，各国央行升息以抗通膨，欧洲、中国和美国预计经济成长放缓。数据显示，美国原油库存连续第三周下降，令周三 WTI 油价短暂收复部分跌幅。WTI 原油期货价格下跌 2.09 美元或 2.3%，收每桶 89.55 美元，为 WTI 最近月契约自 8 月 17 日以来最低收盘价。与此同时，路透报导，OPEC + 联合技术委员会 (JTC) 周三表示，石油市场过剩情形将自先前估计的 90 万桶 / 日增加 10 万桶 / 日。JTC 负责向 OPEC + 提供市场基本面的建议。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻  www.nm23.com

19:30 美国8月挑战者企业裁员人数

20:30 美国至8月27日当周初请失业金人数

21:45 美国8月Markit制造业PMI终值

22:00 美国8月ISM制造业PMI

22:00 美国7月营建支出月率

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至09月01日持仓量为973.37吨，较上日减持2.89吨，上月止净减持32.50吨。最新民间部门数据显示，上月ADP就业岗位新增13.2万个。该数据低于预期，经济学家此前预计就业岗位将增加30万个。招聘步伐转向了更为保守的步伐，这可能是因为企业试图解读经济中相互矛盾的信号，可能正处于一个拐点，从强劲的就业增长转向更正常的情况。克利夫兰联储主席梅斯特是负责制定利率的联邦公开市场委员会(FOMC)今年有投票权的委员。她周三表示，预计基准利率将在未来几个月升至4%以上。这远高于目前2.25%-2.5%的联邦基金利率目标区间。欧洲统计局发布的最新数据，欧元区8月份通胀率创下9.1%的新高，能源价格高企是主要推动力。强化了欧洲央行在下周的会议上考虑大幅加息的理由。欧洲央行于7月21日将利率提高50个基点，这是11年来的首次加息，现在预计9月8日将进行类似或更大的加息。受全球主要央行积极加息的压力，黄金周三，幷创下2018年以来最长的月度下跌。日内金价最高触及1726.38美元/盎司，最低触及1709.40美元/盎司，尾盘现货黄金收报1710.83美元/盎司。

今日建议伦敦金于  1693– 1715间上落  (波幅巨大, 请留意帐户内资金情况)        

港金于   15630 -  16030

支持位   1655/1673阻力位 1735/1748                             

入市策略一   :      下方触及1695水平可做多， 目标位于1705水准，止损设在1688水平。

入市策略二   :      逢高卖出，上方在1715元水平做空，止赚设在1705美元，止损设在1723美元。

 白 银

贵金属具有储值的传统角色，担忧货币贬值及通货膨胀，对其属利多。

今日建议                :       白银于16.50–17.50

                               支持位14.80/15.30  阻力位18.80 /19.50

                (投资涉及风险，宜量力而为，不要过份进取，价格可升可跌)

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