今晚(08月06日)黃金及外匯走勢分析

英皇金融NM23今晚(08月06日)黃金及外匯走勢分析:

已發佈經濟消息及數據：

1) SPDR 黃金交易基金8 月5 日持金量減少2.682 噸至667.934 噸。

2) 美聯儲理事Powell：加息的時機明顯地正在接近；尚未決定是否在9 月加息；在決定9 月是否加息前必需等待及觀望經濟資料。

3) 國際貨幣基金IMF 發佈報告指，基於IMF 當前對人民幣納入特別提款權（SDR）的評估決定，在英國倫敦與美國紐約的外匯市場上，需要一個合適的人民幣對美元匯率，歐盟央行亦需要建立離岸的人民幣兌美元匯率，以便計算SDR 貨幣籃子以美元計價的每日價值。

4) 印度黃金提煉商MMTC-PAMP 董事總經理Rajesh Khosla 表示，預期印度將會在2015/16 財政年度進口黃金900-1,000 噸；預期印度7 月份黃金進口70-75 噸，8 月份的黃金進口將會超過75 噸。MMTC-PAMP 是印度政府與瑞士金屬提煉商的合資經營機構。

在今日下午四時三十分，英倫銀行將破天荒的公佈會議結果之餘，同時公佈各理事的投票分佈情形。上月行長Carney 發言暗示可提前加息之後，市場已預期去年投主張加息票的Weale 及McCafferty 會重回加息陣營，而本屬鴿派及將於本次會議後卸任的理事Miles 突然發表最進取的主張加息宣言，很可能於最後一次會議投下任內唯一一次的主張加息票，如是則今次投票結果可能是6 兌3 票維持息口不變，振興英鎊的短暫反應可期。不過由於Miles 即將離任，這樣的利好影響亦未必可持續，相信同時公佈之通脹季報始更為重要。首先回顧一些上次報告的重點，英倫銀行5 月時發佈的季度通脹報告調降未來三年的經濟增長預期，並謹慎支持市場關於大約一年後才會開始加息的預期。央行預期今年經濟增長2.5%，低於2月時預測的2.9%。英倫銀行解釋說，下調增長預測是因為利率上升速度可能快於市場三個月前的預期，還因為英鎊走強、建造業和生產率前景走弱等等因素。央行暗示未來數年指標利率僅會逐步調高，這與目前市場預期路徑大致相符，亦與兩年內吸收閒置產能並令通脹率重返目標的看法相符云云。由於近期中國股市動盪引發的疑慮，希臘問題又未真正解決，增長前景的審慎看法可望保持。真可能出現的變化在於英倫銀行的預測，這是基於市場價格反映利率明年第二季將從紀錄低位元0.5%回升的預期，比2 月份時的預測提早了三個月，並在2016 年最後三個月平均達到0.9%。央行預期英國通脹率將在兩年後回升到2%目標水準，與三個月前面的預測沒什麼變化，當時通脹率已處於零的紀錄低位元。央行亦調降了薪酬增長預測，預計今年底上升2.5%，此前的預測是增長3.5%，預計明年增幅為4%。今次報告加息時間預期應會移前到第一季，如果通脹率的達標時間亦移前，那意味著央行有意於年內加息自利好英鎊。而如果今年底時的薪酬增長預測從上次2.5%上調，亦有同樣效應利好英鎊。

美國方面公布的數據好壞不一，公布的7月ADP就業人數僅為18.5萬，不及預期的21萬，同時美國6月貿易帳赤字擴大，數據曾短暫打壓了美元。路透社點評美國貿易賬數據時稱，美國6月貿易逆差擴大，表現不及預期，主要原因是美國第二季度國內需求增長穩步加速，與此同時美元不斷走強，這兩項原因共同促進了汽車和食品等商品的進口增長；相對而言，國際需求疲軟以及美元走強使得美國出口受困，因而導致貿易逆差擴大。

貴金屬方面，美國資料公佈結果有好有壞，但整體而論仍強多於弱，加息憧憬持續令金價承壓。首先說失望的資料，美國7 月份ADP 民間職位增長調查增18.5 萬人，增幅為4 月以來最小，6 月份民間就業人數從初報數值23.7 萬下修至增長22.9 萬人。照此報告與非農業職位的關係推論，明晚同期非農業職位資料應較令人失望。不過稍後公佈同期非製造業供應管理協會報告卻超常強勁，7 月份服務業指數升至60.3，為2005 年8 月來最高水準。新訂單分項指數跳升5.5 點，亦觸及2005 年8 月以來最高水準。就業分指數大幅飆升6.9 點至10 年來最高水準，提振整體服務業供應管理協會指數。再者，此前亦見美國小型企業6 月份路透社/PayNet 小型企業貸款指數升至143.3，5 月上修為131。6 月份讀數為2005 年推出以來最高水準，而且較上年同期上升19%。PayNet 創始人Bill Phelan 表示，該指數上升突顯示民間企業展現出基本的、潛在的力量，這在其他方面還沒出現，職位空缺將更難填補，企業將必須提高薪酬來吸引工人。表示從往績看來，小企業借貸指數同未來兩到五個月的美國國內生產總值(GDP)增長相關聯，而且是能夠良好預測資本開支和就業增長的指標云云。由於小企業才是職位增長的主要來源，這預示著7 月份就業狀況應有可觀進展，甚至工薪都可能加速上升，會有助聯儲局加息預期而利淡貴金屬走向發展。雖然美國聯儲局理事Powell 發言緩和上日另一位聯儲局官員Lockhart 較為強硬的言論，在美國國家廣播公司商業新聞台表示一切都未決定，他尚未對立場偏向做出決定，當然聯邦公開市場委員會亦未做決定云云。但資料強度仍暗示迫在眉睫的加息不可避免。市場瞬息萬變，宜須順勢而行，地緣政治因素亦將為金價帶來不穩定，市況將配合消息快速上落，及貴金屬的波幅甚廣，切勿盲目投資恐造成極大損失，宜設好止損及止賺位置。

歐元預測走勢1.0780-1.0980

日元預測走勢123.80-125.80

英鎊預測走勢1.5540-1.5740

瑞士預測走勢0.9740-0.9940

澳元預測走勢0.7240-0.7440

紐元預測走勢0.6440-0.6640

加元預測走勢1.3080-1.3280

由於市場會大幅波動, 請放好止損位!!!

金銀分析：

全球最大的黃金上市交易基金(ETF) 截至8月6日的黃金持倉量至667.93噸，減持2.69噸，本月止淨減持12.22噸。素有小非農之稱的ADP就業報告顯示，在6月就業人口受到小型企業驅動之後，美國7月ADP就業增幅驟降，且與市場預期值的差距創下2015年3月以來最大。美國7月服務業指數升至60.3，為2005年8月來最高，為服務行業急速增長的跡象。短線暫將維持1074元-1095元之狹幅區間，目前黃金繼續反彈，尋求新的高點。建議黃金投資者保持多頭思維，以買入為主，投資人可伺機佈局。

今晚建議 : 倫敦金於 1074-1095間上落

港金於 9930–10430

支持位 1058/1068阻力位1128/1148

白銀於 13.60 – 15.60

(波幅甚廣，建議價位只作參考，請量力而行)

(以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)

英皇金融集團營業部 總裁

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