12/9 供需失衡憂慮升溫美油跌

美國總統特朗普考慮放松對伊朗的制裁,在全球能源需求的擔憂揮之不去之際,放松制裁將令全球原油供應增加,以及美國EIA庫存數據整體偏弱和OPEC下調原油需求增長預期,國際油價周三因此受累大幅跳水,美油和布油紛紛跌破56美元和61美元。不過,中美貿易傳來積極信號,令風險偏好情緒升溫,為原油等風險資產提供了一些支持。截止收盤,美國WTI原油10月期貨收跌1.76美元,或3.04%,報56.17美元/桶,最高觸及58.27美元/桶,最低跌至55.59美元/桶;布倫特原油11月期貨收跌1.68美元,或2.68%,報60.98美元/桶,盤中最高觸及63.24美元/桶,最低跌至60.50美元/桶。

彭博社周三援引三名知情人士的話說,特朗普總統本周早些時候討論了放松對伊朗制裁的問題,目的是確保與伊朗總統魯哈尼會面,這導致國家安全顧問博爾頓的反對,並最終辭職。報告還指出,財政部長姆努欽支持這一想法,認為這是朝着重啟與伊朗談判邁出的一步。

周三,伊朗總統魯哈尼在接受伊朗國家電視台采訪時敦促美國結束對德黑蘭的“極限施壓”政策。美國應該明白,軍事行動沒有任何好處,必須放棄對伊朗施加最大壓力的政策。伊朗對核協議的承諾與其他各方是相稱的,如果有必要,我們將采取進一步措施。此前伊朗駐聯合國大使表示博爾頓的辭職不會推動伊朗重新考慮與美國的談判。

美國能源信息署(EIA)最新數據顯示,截至9月6日當周,美國原油庫存減少691.2萬桶至4.161億桶,連續4周下滑,跌至2018年10月以來最低,市場預期減少248.8萬桶。同時自5月底以來,美國原油庫存已經減少了6700萬桶;庫欣原油庫存減少79.8萬桶,連續10周下滑;精煉油庫存增加270.4萬桶,創7月19日當周以來最大增幅,市場預期增加156.7萬桶;汽油庫存減少68.2萬桶,市場預期減少90萬桶。此外,上周美國國內原油產量持平於1240萬桶/日。上周美國原油庫存降幅再超預期,但精煉油庫存大幅攀升。EIA報告公布後,美油和布油受壓。

盡管原油庫存降幅超預期通常會提振原油價格,但全球能源需求前景黯淡的擔憂對油價構成壓力。OPEC在周三公布的月度報告中表示,由於全球經濟放緩,將2020年全球石油需求增長預期下調6萬桶/日,至108萬桶/日。2019-2020年非OPEC石油供應強勁增長,突顯出產油國需要支持市場穩定,以避免潛在的供應過剩。

俄羅斯能源部長亞曆山大?諾瓦克周三表示,他沒有與沙特阿拉伯討論任何改變石油價格的舉措,但討論了有關油價水平,目前的油價是由市場決定的。

美國總統特朗普發推稱,將推遲對華關稅加碼時間。這令市場風險偏好情緒升溫,對原油等風險資產提供有力支撐。特朗普在推特上寫道:“應中國國務院副總理劉鶴的要求,以及由於中華人民共和國將於10月1日慶祝成立70周年,我們已同意,將針對價值2500億美元商品的加征關稅稅率的上調(從25%上調至30%)時間從10月1日改為10月15日,以示善意。”稍早前,中國宣布對一係列美國商品免征去年施加的25%的加征關稅。

目前所有人的眼球都集中在日內的國際能源署(IEA)有關全球原油需求展望的月度報告和OPEC+聯合部長級監督委員會(JMMC)會議,以尋求油市發展的新方向。OPEC預計將在會議上重申其對市場重歸均衡的承諾。