金銀分析05月18日

2021-05-19

英皇金融集團金匯即發NM23: 金銀分析2021年05月18日

美元疲軟與全球股市走低黃金價格上漲 29.50 美元

昨日回顧

週一交易，在美元疲軟與全球股市大盤走低的推動下，黃金價格創 1 月以來最高收盤價。黃金價格上漲 29.50 美元或近 1.6%，收每盎司 1867.60 美元。黃金週一上漲的同時，美股大致走低，其他金屬商品也走高。白銀價格上漲 91 美分或 3.3%，收每盎司近 28.27 美元，登上 2 月以來最高收盤價。

美股盤後

週一恐慌指數 VIX 小漲，十年期美債殖利率走揚，5 年期美債平衡通膨率為 2.68%，為 2008 年 7 月以來的最高，通膨不安擔憂持續，科技股領跌之下，美股本週開局不利，四大指數齊黑，台積電 ADR 下跌近 2.5%。聯準會 (Fed) 副主席克拉里達週一提到，上週 4 月份經濟數據顯示的通膨率上升可能是由暫時性因素驅動的，4 月非農就業報告未能取得實質性的進一步進展，現在談論縮減購債規模還為時過早。亞特蘭大聯準銀行總裁波斯提克亦表示，儘管有通膨擔憂，但沒有理由改變目前的寬鬆政策。政經消息方面，美國總統拜登和參議院共和黨員之間有關基礎建設法案討論，預計將在本週繼續，目標是縮小雙方間的巨大差距。美股道瓊指數下跌 54.34 點，或 0.16%，收 34,327.79 點。標普 500 指數下跌 10.56 點，或 0.25%，收 4,163.29 點。那斯達克指數下跌 50.93 點，或 0.38%，收 13,379.05 點。費城半導體指數下跌 26.79 點，或 0.90%，收 2,954.63 點。

基本分析

美元持續受到通膨擔憂拖累，周一走軟，高風險貨幣反彈，本周投資人將關注聯邦公開市場委員會 (FOMC) 會議紀錄對通膨飆升的看法，和容忍中短期通膨容忍程度的線索。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 紐約尾盤下跌 0.14%，報 90.157。美國公布 4 月生產者物價指數 (PPI) 大漲後，紐約州聯準銀行也公布，紐約州製造商的投入價格創下紀錄高點，原物料生產商難以滿足報復性需求。隨著多國經濟迎接重啟，需求復甦加上供應短缺，大宗商品價格步入上漲軌道。油價上漲提振加幣，但挪威克朗走軟下跌。金屬價格雖然走高，但澳幣兌美元仍小幅走低。美元指數來到 90.2040。

油價動向

週一交易，原油價格登上 2 年多以來最高收盤價。雖然中國公布一輪較預期疲弱的經濟數據，但美國和歐洲需求回升的跡象，讓市場對能源需求前景感到樂觀。WTI 原油期貨價格上漲 90 美分或 1.4%，收每桶 66.27 美元，為最近月契約自 2019 年 4 月 23 日以降最高收盤價，當時收在 66.30 美元。Brent 原油期貨價格上漲 75 美分或近 1.1%，收每桶 69.46 美元，為 3 月以來最高收盤價。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

今日公佈的經濟資料

20:30 美國4月營建許可月率(%)

20:30 美國4月營建許可總數(萬戶)

20:30 美國4月新屋開工年化月率(%)

20:30 美國4月新屋開工年化總數(萬戶)

04:30 美國截至5月14日當周API原油庫存變動(萬桶)

01:00 美國華盛頓 美國總統拜登就新冠疫苗接種發表講話。

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至05月18日持倉量為1035.93噸，較上日增持7.57噸，本月止淨增持18.89噸。因有跡象顯示基金經理和交易所交易基金(ETF)的投資者對黃金更為看漲，提振了市場情緒。週一金價觸及逾三個月高位，現貨黃金最高觸及1868.32美元/盎司，現貨黃金最終報收1866.68美元/盎司。上周五公佈的政府數據顯示，對沖基金經理持有的美國黃金期貨和期權多頭頭寸較前一周增加12%，為6月以來最大增幅。據顯示，ETF過去六個交易日連續增加黃金持有量，此前數月賣出。