金銀分析09月01日

2021-09-02

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析09月01日

受悲觀的美國經濟數據影響黃金價格周二收高

昨日回顧

數據顯示美國 8 月消費者信心指數跌至 6 個月低點，黃金獲得有力支撐，黃金價格周二收高，本月小幅上漲。8 月消費者信心指數與 8 月芝加哥 PMI 較 7 月下滑，受悲觀的美國經濟數據影響，金價上漲。黃金價格上漲 5.6 美元或近 0.3%，收每盎司 1,818.10 美元，盤中最低價為 1,803.40 美元。白銀價格下跌 51 美分或近 0.21%，收每盎司 23.955 美元，單月跌幅為 6%。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數（DXY）周二最低跌至 92.403 ，尾盤大致保持在 92.678，月漲幅接近 0.6%。

美股盤後

由於強勁的企業財報和聯準會 (Fed) 寬鬆的貨幣政策，美股標普 8 月份漲幅近 3%，連續第 7 個月收紅，那指和道瓊 8 月份表現強勁，本月分別上漲約 4% 和 1.3%經濟數據方面，美國 8 月消費者信心指數降至 6 個月新低。中國公布 8 月製造業 PMI 降至 50.1，略遜市場預期。歐元區 8 月消費者物價指數 (CPI) 初值年增 3%，寫下十年新高。歐洲央行 (ECB) 將於下周召開會議，歐洲央行管理委員會委員 Klaas Knot 表示，隨著經濟前景改善，歐洲央行有必要立即減少債券購買。美股道瓊指數下跌 39.11 點，或 0.11%，收 35,360.73 點。那斯達克下跌 6.66 點，或 0.04%，收 15,259.24 點。標普 500 指數下跌 6.11 點，或 0.13%，收 4,522.68 點。費城半導體指數下跌 28.7 點，或 0.83%，收 3,417.7 點。

基本分析

美元周二對主要貨幣悉數走貶，投資人觀望本周五公布的美國 8 月非農就業報告，了解聯準會 (Fed) 貨幣政策的可能動向，不過整個 8 月累計仍上漲約 0.6%。美元盤中隨著經濟數據震盪。美國 20 大城市 6 月獨棟屋價格年漲幅創新高，美國 8 月芝加哥採購經理人指數 (PMI) 遜於預期，一度讓美元收斂貶幅，但接著美國經濟聯合會公布的消費者信心指數低於預期，顯示確診人數增加和通膨升溫疑慮正在打擊經濟前景，美元再度下滑。Fed 主席鮑爾上周五在全球央行年會上表示，今年可能開始縮減購債，但不急於升息，之後美元走勢掙扎，本周五的非農就業報告將是市場重點。美元指數報 92.6608。

油價動向

市場持續關注美國颶風艾達 (Ida) 對墨西哥沿岸煉油廠的影響，原油價格周二收跌，周三 OPEC 也將召開部長級會議，是否繼續推動增產計畫成為市場焦點。施耐德電機全球大宗商品分析師 Brian Swan 表示，艾達造成的洪水將使原油生產、煉油廠損失的評估工作延後，周一路易斯安那州大部分地區都停電，大規模煉油廠生產都處於停滯狀態。WTI 原油價格下跌 71 美分或 1%，收每桶 68.5 美元，近月期貨合約價單月已下跌 7.4%，是自 3 月以來首次出現單月下跌。另一方面，OPEC+ 將於周三舉行部長級會議。該組織此前同意於 9 月開始增產，日產量增加 40 萬桶。雖然美國政府公開施壓，但路透社引述消息人士報導，OPEC+ 不太可能因此改變計畫。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

今日公佈的經濟資料

22:00 美國8月ISM製造業PMI、美國7月營建支出月率

22:30 美國至8月27日當周EIA原油庫存

23:00 第20屆歐佩克+部長級會議舉行

24:00 美聯儲博斯蒂克發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至09月01日持倉量為1000.26噸，較上日減持1.46噸，上月止淨減持31.20噸。美聯儲主席鮑威爾上週五在傑克森霍爾會議上發表鴿派講話後，市場對黃金的興趣增加。鮑威爾當時沒有給出美聯儲開始削減資產購買的確切時間表。金價上漲且隨後展現韌性，意味著市場不相信利率會很快上升，當然不急退出。美聯儲將會扣動扳機，但未來幾個月不會大幅縮減貨幣寬鬆政策，因此金價最終應該會表現不錯。週二美國公佈的兩項資料均弱於預期，美國8月芝加哥PMI資料為6月以來最低，美國8月份消費者信心指數為2月以來的最低水準，美元指數跌至逾三周低點，令黃金相對持有其他貨幣的買家來說更便宜；現貨黃金小幅上漲，不過金價漲幅放緩，因部分投資者在美國8月非農就業資料本周晚些時候公佈前持觀望態度，現貨黃金最終報1813.56美元/盎司。