金銀分析2016年02月01日

英皇金融集團金匯即發NM23: 金銀分析2016年02月01日

英皇金融NM23.com: 日本央行推出負利率政策支撐金價 金價周五上漲2.50美元

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昨日回顾

金價小幅上漲作收。美國經濟數據、日本央行推出負利率政策支撐金價。現貨金來到每盎司1116.46 美元，期貨金也小漲0 .1%。從目前10 年期美債殖利率與期貨市場行情來看，聯準會今年三月升息的可能性低於20%。本週五美國GDP 數據顯示上季經濟成長速度明顯放慢，日本央行BOJ 則宣布推出複利率措施，均有助支撐金價。預期在聯準會維持溫和寬鬆態度下，金價可望在每盎司1100 美元找到支撐，有機會上探每盎司1150 美元。達拉斯聯邦儲備銀行總裁Robert Kaplan 則表示，在目前海外經濟有可能影響美國經濟的情況下，聯準會在下利率決策前會保持耐性，暗示今年會緩慢升息。

美股盤後

美國股市終場全面上漲，微軟、Visa領先大盤。最新公佈經濟數據顯示，美國2015 年第四季GDP成長率來到0.7%，表現符合市場預期。同期企業庫存商品總價值來到686 億美元，略超出市場預期，不過仍較前季855 億美元低。2016 年1 月份芝加哥採購經理人指數PMI 則來到55.6，表現優於前月份42.9；同期消費者信心指數則來到92.0，表現略差於市場預期93.0。美股主要指數終場開高走高，道瓊工業指數(DIA-US)終場在微軟(MSFT-US)大漲5.83%、Visa(V-US)大漲7.44%帶動下上漲超過396 點。雪佛龍(CVX-US)也逆轉盤中跌勢，收盤小漲0.64%。亞馬遜(AMZN-US)則受財報表現不如市場預期影響終場下跌7.61%，表現顯著落後大盤。科技類股(XLK-US)與原物料類股(XLB-US)終場則上漲3.18%、2.92%，半導體類股(SMH-US) 也上漲超過3%，表現亦優於大盤。國際原油價格(USO-US)(OIL-US)終場也上漲超過2%，帶動能源類股(XLE-US)連續兩個交易日上漲。日本央行BOJ 負利率政策是今日推升大盤的主要動力，不過他仍對於負利率政策能否有效刺激經濟成長抱持懷疑態度。日本央行BOJ 意外宣布實施負利率政策很令人吃驚，不過只要央行降息股市都會有正面反應。道瓊工業指數上漲396.66點，或2.47%，收在16466.30點。標普500 指數上漲46.88 點，或2.48%，收在1940.24 點。那斯達克指數上漲107.28 點，或2.38%，收在4613.95 點。芝加哥證券交易所波動率指數VIX 下跌10.35%，收在20.10 點。美元指數上漲1.03%，收在99.64點。

基本分析

環球經濟及金融市場急轉直下，日央行上周五先發制人，加入負利率俱樂部，加上市場預期歐洲央行三月再降存款利率，美國加息步伐也可能被迫放慢，全球債市備受追捧，為債券投資者帶來一筆橫財，一月份進帳5,670億美元，惟遠不能抵銷環球股市期內約5.975萬億美元市值損失。日本央行上周五意外放水，振奮環球股市，加上交易員稱基金月結追貨，美國道指爆升396點，五個月來最勁，收報16,466點，標指亦漲2.5%，惟一月全月仍跌5.1%，為○九年來最差開局。去年熱炒的Netflix一月掉頭冧20%，亞馬遜跌逾13%，而納斯達克生化指數一月瀉21%。值得一提，市況不穩使美國首次公開招股（IPO）市場大吹淡風，一月份錄得零新股上市，是○八年十二月雷曼兄弟破產後首見。相反，波動市況激活美股交投量，一月創一一年八月以來新高。

油價動向

原油週五收高，連續第二週週線上揚。但交易員對大型產油國的減產協議談判，仍感到有所疑慮。漲勢削減了本月的跌幅。因全球原油供給過多持續，且擔憂中國能源需求減緩，紐約原油本月大跌逾9%，連續第三個月下跌，這段期間合計跌幅接近28%。原油上漲40美分，或1.2%，收於每桶33.62美元，創1月6日以來近月合約收盤高點，本週上漲4.4%，但本月則下跌約9.2%。根據道瓊斯通訊社報導，伊朗週五說，不會立即加入與其他OPEC會員國的聯合減產計劃。伊朗重申可能不會減產，並不意外，未來幾個月，其產量將增加。該消息傳出後，油價一度走低。俄羅斯能源部長近來說，俄國與OPEC在2月的會議中，可能討論減產5%。但一位OPEC官員否認了此一說法，許多分析師對此一協議，亦仍感懷疑。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

資料公佈

今日公佈的經濟資料

入市策略：

黃金

全球最大的黃金上市交易基金(ETF)截至02月01日的黃金持倉量持倉較上日持平，當前持倉量為669.23噸，上月止淨增持25.67噸。週五的一份政府報告稱，美國四季度實際GDP年化季率初值增長0.7%，預期增長0.8%，前值增長2.0%。路透社評論稱，美國第四季度GDP增長下滑至0.7%，主要因為企業減少過多的庫存，美元走強和全球需求疲軟令美國出口承壓，同時低油價令能源企業削減支出，而異常溫暖天氣導致公用事業和服裝消費支出減少，這拖累美國經濟增長，或影響聯儲年內加息決定。週五公佈的一份報告顯示，密西根大學1月美國消費者信心指數終值低於初值，且低於預估。具體數據顯示，密西根大學1月美國消費者信心指數終值為92.0，預估為93.0，初值為93.3，12月終值為92.6。。金價短線暫將維持1104元-1128元之狹幅區間，中線黃金有望反彈。建議黃金投資者保持謹慎思維，投資人可伺機佈局。