金银分析06月16日

2021-06-17

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析06月16日

市場等待聯準會本周利率決策會議 黃金價格延續跌勢

昨日回顧

週二交易，在 Fed 週三公布更新政策的前夕，黃金價格延續跌勢至一個月以來的最低價，可能為未來幾個月的金融市場定下基調。黃金價格下跌 9.50 美元或 0.5%，收每盎司 1856.40 美元，為 5 月 14 日以來最低收盤價。白銀價格下跌 35 美分或 1.2%，收每盎司 27.69 美元，為 6 月 3 日以來最低收盤價。在美國公布零售銷售和生產者物價指數 (PPI) 後，最初黃金週二早盤上漲。美國 5 月份零售銷售下降 1.3%，意味著美國雖不再從 Fed 大規模聯邦財政刺激措施中獲得大幅提振，但消費者支出仍較一年前同期多很多。美國 5 月躉售銷售連續第五個月大升，意味著與美國經濟重啟相關的通膨壓力可能會持續整個夏季。上個月 PPI 上升 0.8%，

美股盤後

週二美國聯準會開始為期兩天的貨幣政策會議，美國上月零售銷售數據弱於預期，美債殖利率微跌，美元上升，房地產和科技股板塊拖累下，標普指數自昨日歷史高點回落，終止連續 3 個交易日漲勢。週二 Fed 隔夜附買回操作規模來到 5096 億美元，較前一日下滑 740 億美元，為 4 月 1 日以來最大單日降幅。美國白宮表示，美國總統拜登計畫在未來 7 至 10 天評估基礎建設談判情況。地緣政治消息方面，美國和歐盟於週二的美歐峰會上就波音和空中巴士飛機補貼問題達成休戰協議，最終協議將於 7 月 11 日前推出，有效期為 5 年，雙方將暫停互徵報復性關稅。歐洲聯盟執行委員會主席范德賴恩說，這項突破為美歐關係開啟新篇章。美國貿易代表戴琪稱，美歐終於團結起來，共同對抗中國威脅。美股道瓊指數下跌 94.42 點，或 0.27%，收 34,299.33 點。標普 500 指數下跌 8.56 點，或 0.20%，收 4,246.59 點。那斯達克指數下跌 101.29 點，或 0.71%，收 14,072.86 點。

費城半導體指數下跌 29.36 點，或 0.90%，收 3,225.98 點。

基本分析

最新數據顯示美國 5 月生產者物價指數 (PPI) 加速攀升，帶動美元對主要貨幣周二升抵一個月高點，但漲幅受到抑制，在美國聯準會 (Fed) 為期決策會議展開之際，交易員轉趨謹慎，等待縮減購債計畫的線索。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 一度漲到 90.677，是 5 月 14 日以來最高，之後收斂升幅，紐約尾盤時段微漲 0.04% 至 90.529。周二的官方數據顯示，美國 5 月零售銷售下降幅度超過市場預期，消費支出從商品轉移到服務。但多項數據顯示物價壓力增溫，5 月 PPI 比 4 月勁揚 0.8%，比去年 5 月上漲 6.6%，都加速上揚且漲幅超過市場預料。美元指數來到 90.5148。

油價動向

週二交易，原油價格上漲，收在 2 年多高點，因市場持續樂觀看待需求復甦，以及懷疑美國在本週末伊朗總統大選前重新加入伊朗核協的可能性。交易者也押注美國原油庫存將連續第四週下降。能源訊息署 (EIA) 預計週三發布上週能源庫存報告。WTI 原油價格上漲 1.24 美元或近 1.8%，收每桶 72.12 美元，為 2018 年 10 月以來最高點。Brent 原油價格上漲 1.13 美元或近 1.6%，收每桶 73.99 美元，登 2019 年 4 月以來最高點。川普時代的美政府於 2018 年退出伊朗核協，恢復對伊朗石油出口的制裁，而伊朗也以違反條約規定的核濃縮限制作為回應。如今改朝換代，拜登政府已表示準備重新加入可以讓伊朗同意遵守條款的協議，但美國並非該談判的直接參與者。但這將意味著 OPEC + 其他成員今年稍晚會有更多增產空間。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

今日公佈的經濟資料

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至06月16日持倉量為1044.61噸，較上日持平，本月止淨增持1.40噸。美聯儲上周逆回購量的激增，已在從體系中“清除”流動性；市場普遍猜測美聯儲可能暗示將開始縮減購債規模，週二美聯儲開始的政策會議之前，一些投資者擔心美聯儲可能在本周為期兩天的會議上概述縮減其擴張性貨幣政策的路徑，對黃金構成壓力。週一黃金價格一度下跌1.7%，最終現貨黃金收報1865.94美元/盎司，創最近一個月收盤新低。市場參與者還將密切關注美聯儲對失業、通脹和經濟增長前景的看法，以及首次升息的可能日期。目前因美聯儲縮減購債規模的傳言削弱了市場對黃金的興趣，而資金流動並不是特別有支持作用。德國商業銀行預計，通脹可能在第三季度保持在非常高的水準，促使美聯儲在第四季左右減少債券購買。但並不意味著會更早加息，這將支撐金價。