金銀分析07月07日

2021-07-08

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析07月07日

美國公債殖利率下降黃金價格連續第四日收高

昨日回顧

週二交易，黃金價格連續第四日收高，登上約 3 週以來最高點，係因美國公債殖利率下降至數週以來最低水準，且報告顯示各國央行購買黃金的力道正在增強。黃金價格上漲 10.90 美元或 0.6%，收每盎司 1794.20 美元，連續第四日收高，為 5 月 20 日止連續 6 日上漲以來的最長漲勢。盤中高點 1815.70 美元。

美股盤後

投資人對經濟重啟受益股獲利了結，美國 6 月服務業景氣擴張趨緩，美國公債殖利率走低，石油輸出國家組織與盟國談判陷入僵局，油價轉跌，道瓊周二跌逾 200 點，標普 500 指數連七日漲勢止步。滴滴拖累中概股走低。那斯達克綜合指數再締新猷，亞馬遜股價大漲逾 4% 刷新高。亞馬遜大漲 4.7% 至每股 3675.74 美元，股價創新高，因美國國防部取消與微軟之間的 100 億美元 JEDI 採購合約，改推新合約，並邀請兩家公司同時競爭。美股周一因 7 月 4 日獨立紀念日休市，上周五三大指數都創新高，標普 500 指數更連漲七日，是 1997 年以來最長連漲紀錄，不過此紀錄在周二止步。對經濟復甦的疑慮導致公債殖利率走低，10 年期美債殖利率下降 6.5 個基點至 1.367%，觸及 2 月 24 日以來最低。道瓊工業指數下跌 208.98 點，或 0.60%，收 34,577.37 點。標普 500 指數下跌 8.8 點，或 0.20%，收 4,343.54 點。那斯達克綜合指數上漲 24.31 點，或 0.17%，收 14,663.64 點。費城半導體指數下跌 7.90 點，或 0.24%，收 3,307.92 點。

基本分析

美元對主要貨幣周二上漲，市場正靜待周三聯準會將公布的 6 月關鍵會議紀要，以了解聯準會何時會在經濟復甦的情況下開始減少債券購買計畫，歐元則受到低於市場預期數據影響跌至 3 個月低點。市場正在為 6 月會議紀要可能釋出更多的鷹派訊號做準備，這有望為美元提供一些上漲空間。美國供應管理協會 (ISM) 周二公布服務業活動數據，6 月美國服務業活動指數自 5 月高點 64 下降至 60.1； 6 月服務業就業指數也從 5 月的 55.3 降至 49.3。這顯示服務業復甦正出現放緩跡象，該機構表示其中可能受到勞力和原物料短缺的影響，導致未完成的工作持續累積。數據公佈後使美國債券殖利率周二走跌，10 年期美債有望創下 16 個月來最長的連跌紀錄，但美元仍走高。美元指數來到 92.54。

油價動向

週二交易，在 WTI 原油價格登上 6 年高點後，原油期貨價格大跌，反映出 OPEC + 會議談判破局後，全球原油產量前景的不確定性。WTI 原油價格下跌 1.79 美元或 2.4%，收每桶 73.37 美元，盤中高點曾達 76.98 美元，為 2014 年 11 月以降最高水準。去年 4 月 OPEC + 同意每日減產 1000 萬桶。隨著後疫情時期的需求復甦，OPEC + 也讓部分產量返回市場，但因阿拉伯聯合大公國 (UAE) 堅持提高用以判斷生產水準的基線，針對進一步放寬生產限制、年底前再增產 200 萬桶 / 日的提議遭到阻礙。如果 OPEC + 堅持最初的協議，且今年餘下時間不再向市場供應更多原油，原油價格將是看漲的，強調這樣的劇本下，未來幾個月原油價格可望達到每桶 80 美元或甚至 100 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

今日公佈的經濟資料

24:00 EIA公佈月度短期能源展望報告

次日02:00 美聯儲公佈貨幣政策會議紀要

次日03:30 美聯儲博斯蒂克參加活動問答

次日04:30 美國至7月2日當周API原油庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至07月07日持倉量為1042.23噸，較上日減持0.35噸，上月止淨增持2.57噸。過去幾天，各國央行正在打消過早加息的想法。投資者正意識到，貨幣政策將保持在歷史上非常寬鬆的水準，這是美債收益率下降的原因之一，這有助於在6月大幅下跌後穩定金價。週二，指標美國國債收益率觸及近兩周低點，提振黃金的吸引力，降低了黃金的機會成本。受美國國債收益率回落提振，金價強勢上揚，上漲5.35美元或0.30%，盤中一度升破1800美元大關，現貨黃金收報1797.01美元/盎司。市場關注的焦點是美聯儲將於當地時間週三公佈的最新會議紀要，以判斷利率走勢。