環球分析9月01日

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析9月1日

公債殖利率攀升美元上揚   黃金周三連四日收黑

昨日回顧

包括美國聯準會在內，全球央行預料將繼續升息，使黃金周三連四日收黑，整個 8 月累計下跌逾 3%，為連續第五個月下滑，寫下 2018 年以來最長連跌走勢。黃金價收盤下滑 10.10 美元或 0.6%，報每盎司 1726.20 美元，是連續第四個交易日收黑。Fed 主席鮑爾上周五的鷹派發言餘波盪漾，公債殖利率攀升、美元上揚，都打壓金價。10 年期美債殖利率當日上升 1.3 個基點至 3.124%，ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.1%。美國同日公布有小非農之稱的美國 ADP 就業報告，顯示美國民間企業 8 月就業人數僅增聘 13.2 萬人，低於 7 月的增加 27 萬人，可能反應企業日益擔心景氣降溫。

美股盤後

聯準會官員再度「放鷹」、台海緊張局勢持續升溫、惠普和 Seagate 下修財測成科技股賣壓導火線，美股主要指數週三開高後狹幅震盪，尾盤賣壓增強，四大指數連袂收黑，延續第四個交易日跌勢。美股主指還創下 7 年來最差勁的 8 月份表現，標普 8 月跌幅 4.2%，道瓊月跌達 4.1%，那指則累跌 4.6%。數據方面，將薪資數據納入考量的新版小非農週三首次亮相，美國 8 月民間部門就業人口共增加 13.2 萬人，遠低於市場預估的增加 30 萬人，較 7 月的 26.8 萬人有所放緩。分析師認為，美國可能正處於一個轉折點，從超負荷的就業成長到正常化水平。政經方面，聯準會今年已四度升息，總計升幅達 2.25%。市場預期聯準會將在 9 月會議上連續第三次升息 0.75 %，並預計將在 2023 年秋季開始降息。美股道瓊指數下跌 280.44 點，或 0.88%，收 31,510.43 點。那斯達克指數下跌 66.93 點，或 0.56%，收 11,816.2 點。標普 500 指數下跌 31.16 點，或 0.78%，收 3,955 點。費城半導體指數下跌 31.2 點，或 1.15%，收 2,677.4 點。

基本分析

在公布遜於預期的 ADP 就業報告後，美元指數周三小貶，月線仍漲逾 2%，繼續盤旋在 20 年高點附近。挪威央行計劃為主權財富基金購買更多外幣的消息，拖累克朗重貶逾 1%。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.08%，報 108.69，月線漲約 2.6%，連續三個月收紅。聯準會 (Fed) 主席鮑爾 (Jerome Powell) 上周在傑克森霍爾全球央行年會上釋出鷹派訊息，重重關上 Fed 在明年中以前推動政策轉向的大門。經濟數據方面，歐元區 8 月消費者物價指數 (CPI) 超出市場預期，再締歷史新高，進一步鞏固 ECB 下月大幅升息的可能性。目前已越來越多央行官員呼籲大幅升息，以應對持續飆漲的通膨前景。

油價動向

各國央行打擊通膨，全球經濟前景令人擔憂，原油期貨價格周三因而走低，令 WTI 原油期貨價格 8 月跌逾 7%。後疫情時期經濟復甦，各國央行升息以抗通膨，歐洲、中國和美國預計經濟成長放緩。數據顯示，美國原油庫存連續第三周下降，令周三 WTI 油價短暫收復部分跌幅。WTI 原油期貨價格下跌 2.09 美元或 2.3%，收每桶 89.55 美元，為 WTI 最近月契約自 8 月 17 日以來最低收盤價。與此同時，路透報導，OPEC + 聯合技術委員會 (JTC) 周三表示，石油市場過剩情形將自先前估計的 90 萬桶 / 日增加 10 萬桶 / 日。JTC 負責向 OPEC + 提供市場基本面的建議。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞  www.nm23.com

19:30 美國8月挑戰者企業裁員人數

20:30 美國至8月27日當周初請失業金人數

21:45 美國8月Markit製造業PMI終值

22:00 美國8月ISM製造業PMI

22:00 美國7月營建支出月率

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至09月01日持倉量爲973.37噸，較上日减持2.89噸，上月止淨减持32.50噸。最新民間部門數據顯示，上月ADP就業崗位新增13.2萬個。該數據低于預期，經濟學家此前預計就業崗位將增加30萬個。招聘步伐轉向了更爲保守的步伐，這可能是因爲企業試圖解讀經濟中相互矛盾的信號，可能正處于一個拐點，從强勁的就業增長轉向更正常的情况。克利夫蘭聯儲主席梅斯特是負責制定利率的聯邦公開市場委員會(FOMC)今年有投票權的委員。她周三表示，預計基準利率將在未來幾個月升至4%以上。這遠高于目前2.25%-2.5%的聯邦基金利率目標區間。歐洲統計局發布的最新數據，歐元區8月份通脹率創下9.1%的新高，能源價格高企是主要推動力。强化了歐洲央行在下周的會議上考慮大幅加息的理由。歐洲央行于7月21日將利率提高50個基點，這是11年來的首次加息，現在預計9月8日將進行類似或更大的加息。受全球主要央行積極加息的壓力，黃金周三，幷創下2018年以來最長的月度下跌。日內金價最高觸及1726.38美元/盎司，最低觸及1709.40美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1710.83美元/盎司。

今日建議倫敦金於  1693– 1715間上落  (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)        

港金於   15630 -  16030

支持位   1655/1673阻力位 1735/1748                             

入市策略一   :      下方觸及1695水平可做多， 目標位于1705水準，止損設在1688水平。

入市策略二   :      逢高賣出，上方在1715元水平做空，止賺設在1705美元，止損設在1723美元。

 白 銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議                :       白銀於16.50–17.50

                               支持位14.80/15.30  阻力位18.80 /19.50

                (投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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