金銀分析2016年08月30日

英皇金融集團金匯即發NM23: 金銀分析2016年08月30日

英皇金融NM23.com:本周美國股市將迎來一大波經濟數據密集出爐金價周一溫和反彈

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昨日回顧

黃金週一溫和反彈，終場收高。上週，黃金創下7 月中以來最大單週跌幅。美元走強，使得黃金漲幅受限。交易員等待週五將公布的8 月就業報告，以評估聯準會(Fed) 升息機率。黃金上漲1.20 美元，或接近0.1%，收於每盎司1327.10 美元。由於Fed 官員談話引發了升息預期，黃金上週下跌約1.5%，創7 月15 日以來，最大單週跌幅。黃金價格仍在整理階段，預期未來幾週可能測試1280 美元水準，夏季的沉悶走勢可能持續至9 月與10 月。但今年最後二個月，預期漲勢將恢復，可能上漲至1400 美元。今年以來，黃金期貨上漲了約25%。週五，Fed 主席葉倫於懷俄明州Jackson Hole 央行年會上發表演說後，美元與黃金走勢震盪。她說，近幾個月，升息的環境已經強化，但仍將視即將公布的經濟數據而定。該談話後，美元兌主要外幣下跌，黃金一度大漲20 美元。但隨後Fed 副主席費雪說，葉倫的演說符合今年二度升息的可能性，美元因而上漲，黃金則削減漲幅。市場焦點將轉移至週五的就業報告，該報告將影響Fed 的升息走勢及美元展望。

美股盤後

在金融股與原物料股漲勢帶動下，美國股市週一收高，投資人消化經濟數據，亦找尋聯準會(Fed) 下一步行動的線索。市場走勢顯示Fed 尚無法升息，未來即使升息，將是因為經濟轉佳。道瓊工業平均指數收高107.59 點或0.58% 至18502.99。Nasdaq 指數收高13.41 點或0.26% 至5232.33。S&P 500 指數收高11.34 點或0.52% 至2180.38。費城半導體指數收高2.22 點或0.28% 至803.62。市場重新評估Fed 行動。上週五，股市遭遇賣壓，Fed 副主席費雪鷹派語氣更勝葉倫。但觀察聯邦基金利率，市場仍預期Fed 將升息一次，可能在12 月。美國公布7 月消費者支出上升0.3%，符合預期。個人消費支出物價指數(PCE)--Fed 偏好的通貨膨脹指標-- 上升0.1%，較去年同期上升1.6%。美國股市週五收盤錯綜，投資人消化聯準會(Fed) 主席與副主席的談話。葉倫的談話並無新意，但投資人以利多視之。隨後副主席費雪說，今年可能二次升息，股市走低。道瓊工業平均指數收低53.01 點或0.29% 至18395.40。Nasdaq 指數收高6.72 點或0.13% 至5218.92。S&P 500 指數收低3.43 點或0.16% 至2169.04。費城半導體指數收高3.93 點或0.49% 至801.40。道瓊收低53 點，稍早一度大跌逾100 點。盤中亦一度大漲123.68 點，交易範圍達236.75 點。市場重新評估葉倫的談話，亦重新評估短期升息的真正可能性。是費雪的談話壓低了股市。

基本分析

美國聯儲局主席耶倫指加息理據近月增加，同時日本央行行長黑田東彥重申有需要時會加碼放水。瑞銀財富管理全球投資總監黑費勒表示，為達到通脹目標，日央行或推大規模刺激措施，但根據往績來看，難以評估是否足以震懾市場。若日央行下月會議按兵不動，令到投資者失望，日圓很有可能掉頭漲至97到98兌一美元水平。耶倫的演說及多名官員鷹派言論下，利率期貨推算的聯儲局下月加息機會，由一周前的22%，驟增至42%。安聯首席經濟顧問埃利安表示，聯儲局下月加息與否未有定案，雖然本周五的就業數據不是決定性因素，但具有重要影響，若八月份非農業職位增長18萬個或以上、工資增長穩定、就業參與率持平或上升，失業率平穩，當局料加息25點子；若職位增長少過12萬個、工資增長呆滯或下跌，加上就業參與率反映就業市場疲態增加，當局將不會加息。

油價動向

國際原油價格下跌做收，OPEC 產量增打壓油價。消息來源指目前伊拉克2016 年八月份原油出口量持續增加，預期未來出口量還會持續上升。沙烏地阿拉伯產量也沒有下滑，本月份仍維持在史上最高水準。美元近期表現對油價造成壓力。油價有八成至九成機會下探每桶39 美元，也許還需要4 至5 週時間。美國輕原油(USO-US)(OIL-US) 期貨下跌1.39% 收每桶46.98 美元。10 月布蘭特原油期貨下跌1.32% 收每桶49.26 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

資料公佈

今日公佈的經濟資料

入市策略：

黃金

全球最大的黃金上市交易基金(ETF)截至08月30日的黃金持倉量持倉較上日持平，當前持倉量為956.59噸，本月止淨減持1.49噸。美國商務部(DOC)上週五(8月26日)公佈的資料顯示，美國第二季經濟增長速度被下修，企業大幅削減庫存抵消了消費者支出急升的影響。詳細資料顯示，美國第二季度國內生產總值(GDP)環比年率增長1.1%，略低於上月公佈的1.2%的初估值。另外，進口資料被上修，且政府支出疲弱。美國商務部(DOC)週一(8月29日)資料顯示，美國7月個人消費支出月率連續四個月錄得增長，表明國內消費仍將繼續推動美國下半年的經濟增長。詳細資料顯示，美國7月個人消費支出(PCE)月率增長0.3%，符合預估的增長0.3%，6月個人消費支出為增長0.5%。美國商務部還在今天的另外一份報告中稱，美國7月核心PCE物價指數年率增長1.6%，預期為增長1.5%，而前值為增長1.6%。