4/11 美聯儲加息概率攀升及庫存高企 油價周四延續跌勢

   美國WTI原油12月期貨周四(11月3日)收跌0.68美元，或1.50%，報44.66美元/桶。布倫特原油1月期貨周四收跌0.51美元，或1.09%，報46.35美元/桶。雖然尼日利亞輸油管道再遭武裝襲擊為油價提供了部分支撐，但投資者普遍對石油輸出國組織(OPEC)最終履行限產協議不抱太高期望，原油庫存的急升加重了市場的供應過剩擔憂，油價承壓延續跌勢。美國WTI原油期貨價格盤中最低觸及44.38美元/桶，布倫特原油期貨價格盤中最低觸及45.99美元/桶。

基本面利好因素：

雖然日內出爐的一項最新民調顯示，希拉里重奪優勢，由兩日之前的落後一個百分點轉而領先兩個百分點，結合昨日美聯儲的政策聲明提高了年底加息的可能，但由於日內初請等數據表現不佳，美元未能延續之前漲勢。美元小幅回落為油價提供了部分支撐。

尼日利亞輸油管道近日再遭武裝襲擊，導致該國產量至少減少了20萬桶/日，這為油價提供了部分支撐。尼日利亞是非洲最大的產油國，近來數月原油產量飽受武裝襲擊的摧殘。

美國能源信息署(EIA)公布數據顯示，截至10月28日當周，美國汽油庫存減少220.7萬桶，連續兩周錄得下滑，創下9月16日當周以來最大降幅，市場預估為減少112.4萬桶。美國精鍊油庫存減少182.8萬桶，為連續六周下滑，市場預估為減少189.6萬桶。

美國油服公司貝克休斯(Baker Hughes)周五(10月28日)公布數據顯示，截至2016年10月28日當周美國石油活躍鑽井數減少2座至441座，今年6月以來首次錄得減少。但美國石油和天然氣活躍鑽井總數依然增加4座至557座，較去年同期減少218座。

基本面利空因素：

美國能源信息署(EIA)周三(11月2日)公布的數據顯示，截至10月28日當周，美國原油庫存增加1442萬桶，為EIA開始統計庫存數據的34年來最大增幅，至4.8258億桶，這令之前美國石油學會(API)公布的930萬桶的增幅也黯然失色，市場預估為增加101.3萬桶。此前EIA原油庫存連續兩周錄得下滑。上周美國原油進口增加199萬桶/日，至859萬桶/日，創下2012年9月份以來最高。美國原油交割地庫欣庫存增加8.9萬桶，至5845萬桶，結束連續三周下滑勢頭，增幅為9月30日當周以來最大。此外，上周美國國內原油產量增加1.8萬桶至852.2萬桶/日，連續三周增長。

俄羅斯能源部周三(11月2日)公布數據顯示，俄羅斯10月原油產量較9月增加0.1%至1120萬桶/日，連續兩個月刷新後蘇聯時期紀錄高位。俄羅斯10月原油產量為4700萬噸，較去年同期急升3.9%。該國2017年日均原油產量料達到1100萬桶/日，或5.48億桶，因更多新油田投入生產。

EIA周一(10月31日)發布的數據顯示，美國8月原油產量為874.4萬桶/日，較7月增長了5.1萬桶/日，為今年3月以來首次實現增長。2015年4月，美國原油產出達到962.7萬桶/日，創歷史新高。儘管今年8月產量和當時相比仍然低了88.3萬桶/日，但最近兩年油價崩潰造成的美國原油產出下滑速度並不像很多分析師預期的那樣快。

路透調查顯示，10月份OPEC原油產量較9月份增加13萬桶/日，至3382萬桶/日，創紀錄新高，主要是受尼日利亞、利比亞和伊拉克的產量推動。而沙特10月產量從1055萬桶/日小幅下滑至1053萬桶/日。尼日利亞10月原油產量從9月的144萬桶/日急升至165萬桶/日；利比亞10月原油產量從9月的35萬桶/日增加至50萬桶/日；伊拉克10月原油產量則攀升至458萬桶/日，9月修正為452萬桶/日。

根據Clipperdata公司對OPEC今年1月迄今的原油出口量看追蹤統計顯示，之前OPEC年內出口峰值為2700萬桶/日，而10月下半月開始突然發力，一路攀升至2900萬桶/日，其中貢獻最大的正是沙特，該國最新原油出口創下了840萬桶/日的紀錄新高，真正對原油供求產生影響的是各國的原油出口量而並非原油產量，這是因為各國的原油產量只有通過出口才能在國際市場上參與交易，對供應端產生影響，因此這一數據的走高引起了諸多投資者的擔憂。