10/1 原油暴漲逾4%

周三國際原油再創新高,因美聯儲官員講話及12月會議紀要基調普遍鴿派,特朗普與國會領導人就結束近三周的政府停擺進行的會談不歡而散,以及中美貿易談判出現轉機令全球兩大經濟體緊張關係得到緩和,有利於刺激原油需求。而OPEC牽頭的減產計劃堅定實施,也對油價提供了支持,儘管EAI原油庫存降幅不及預期且成品油庫存急劇攀升。截止收盤,美國WTI原油2月期貨收漲2.17美元,或4.34%,報52.14美元/桶,最高觸及52.56美元/桶,最低跌至49.91美元/桶;布倫特原油3月期貨收漲2.74美元,或4.68%,報61.31美元/桶,盤中最高觸及61.66美元/桶,最低跌至59.03美元/桶。

美國能源信息署(EIA)公布的數據顯示,上周美國原油庫存降幅小於預期,汽油和精鍊油庫存增幅遠超預期。截至1月4日當周美國原油庫存減少168萬桶,市場預期減少280萬桶;汽油庫存增加806.6萬桶,連續6周增長,錄得2016年12月以來最大周度增幅,市場預期增加338.7萬桶。精鍊油庫存增加1061.1萬桶,連續3周錄得增長,且創2015年1月9日當周(209周)以來最大增幅,市場預期增加188.9萬桶。此外,上周美國國內原油產量持平於1170萬桶/日。摩根士丹利將今年油價預估下調逾10%,預計今年布倫特原油均價為每桶61美元,美國原油均價約54美元。

沙特能源、工業和礦產資源大臣法利赫表示,他相信,除非出現意外情況,否則OPEC及其盟友採取的限產行動,將使油市恢復供需平衡。不排除未來呼籲OPEC及其盟友採取進一步行動的可能性。沙特2月原油出口量將為710萬桶/日,低於1月的720萬桶/日。

周三美元指數繼續承壓走低,現正測試95.00心理關口,這是近三個月來首次,主要受到美聯儲對未來加息的謹慎態度以及特朗普再度威脅將宣布國家進入緊急狀態相關講話的打壓。

多位美聯儲官員周三分別發表講話,亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克極為鴿派的言論重挫美元。芝加哥聯儲主席埃文斯表示,在通脹溫和之際,美聯儲可以對加息保持耐心。波士頓聯儲主席羅森格倫基本上重複了這一觀點,過去兩年羅森格倫是美聯儲最鷹派的成員之一,今年在FOMC有投票權。不過博斯蒂克的講話對於市場的影響最為顯着。他表示,如果下行風險全部顯現,他將對降息持開放態度,並稱該政策可能向任何一個方向發展,下一次利率調整可能會是上調或下調。

隨後美聯儲公布的12月會議紀要顯示,決策者在進一步加息問題上的立場比政策聲明更為謹慎,並且在關注近期金融市場波動及前景風險。低通脹背景意味着美聯儲能夠“對進一步收緊政策保持耐心”,可能會考慮適當刪除前瞻指引。總體上,美聯儲對未來加息的態度顯得更為謹慎,這也是為何美元大跌的一個原因。

此外,美國民共兩黨在修建邊境牆的會議再次不歡而散也增加了美元的下行壓力。總統特朗普周三下午再次在白宮與國會兩黨領導人就聯邦政府部分關門問題展開談判,旨在解決因總統逾50億美元邊境牆建設撥款要求而僵持不下的政府停擺局面。但結果顯然不盡人意,整個會談只進行了大約30分鐘,特朗普在會上直接離場,會後在推特上說這次會面“完全是浪費時間”。

今日美元多頭將再次受到挑戰,因為美聯儲主席鮑威爾將在華盛頓經濟俱樂部發表講話,以及聖路易斯聯儲主席布拉德和芝加哥聯儲主席埃文斯將就美國經濟和貨幣政策分別發表講話。若他們的言論延續近期溫和立場,美元可能進一步承壓。