12/2 油價持續承壓

周一國際原油繼續收低,主要受到中美貿易關係不確定性依然存在、美國煉油廠因事故被迫關閉、及需求增長擔憂導致油市看跌情緒升溫,以及美元全線走強等多重利空因素打壓。截止收盤,美國WTI原油3月期貨收漲0.31美元,或0.59%,報52.39美元/桶,最高觸及52.66美元/桶,最低跌至51.23元/桶;布倫特原油4月期貨收跌0.54美元,或0.87%,報61.52美元/桶,盤中最高觸及62.29美元/桶,最低跌至60.87美元/桶。

美國第二大煉油廠因周日大火而被迫關閉相關設備,這直接影響到33萬桶/日的原油加工產能。

投資者擔心全球經濟放緩、進而減少用油需求,提振了石油市場的看跌情緒,美國商品期貨交易委員會(CFTC)最新的持倉報告顯示,在連續四周空頭撤退後,截至2月5日當周,交易者對布油期貨的看跌押注飆升28%。此外,洲際交易所(ICE)持倉周報顯示,截至2月5日當周,投機者所持布倫特原油凈多頭頭寸增長不足1%至233,995手合約。這令看漲油價的信念黯然失色,因為投資者在權衡OPEC減產與需求增長減弱的跡象。創紀錄的美國頁岩油鑽探正在令沙特、俄羅斯和其他大型出口國的減產努力面臨威脅。

不過,委內瑞拉動亂局勢持續升級!由於反對派領導人瓜伊多請求美國的援助,為了防止美國派出有關勢力深入委內瑞拉境內干涉內政,委內瑞拉總統下令封鎖委內瑞拉到哥倫比亞的邊境線,禁止美國的一切援助從哥倫比亞進入到委內瑞拉國內。美國的制裁將加速委內瑞拉石油產量的下滑,這為油價提供一定支持。即使不太可能馬上出現權力交接,但該國也需要數月時間才能恢復原油生產。委內瑞拉石油業的基礎設施正在崩潰,國有石油公司大量技術人員流失,臨時政府將難以實施承諾的改革措施。

周二OPEC和EIA將分別發布月度報告,投資者應密切關注以從中探索OPEC減產計劃的執行情況和美國原油產能擴張力度。

美元指數周一延續此前漲勢,亞洲早盤自96.581水平持續上攻,紐約時段早盤突破97.00關口,最高觸及97.079水平,以接近盤中高點的97.02水平收盤,錄得八連陽,創下近兩年來最長連漲紀錄。

歐元區及英國等國家的經濟數據表現疲軟,加劇投資者對全球經濟增長放緩的擔憂,同時歐洲央行、英國央行及澳洲央行等主要央行釋放鴿派傾向,美元因此受到了提振。另外,投資者對中美貿易磋商的預期並不樂觀,市場風險規避情緒盛行,美元也受到了避險資金的青睞。

中美高級別會談將於本周在北京舉行,這是投資者關注的主要焦點,許多人認為達成貿易協議的可能性很小,預計會將是否提高關稅這一最後期限推遲至3月1日之後。

美聯儲新任理事米歇爾·鮑曼(MichelleBowman)首度發表講話稱,美國經濟狀況良好,預計就業數據和薪資將會穩步增長,對美聯儲的政策立場感到“滿意”。此前美聯儲在1月議息會議後決定暫不加息,並在會後聲明中刪除了進一步漸進加息的措辭。

美國總統特朗普上月底簽署的臨時撥款法案將於本月15日(周五)到期,美國兩黨關於是否規定當局可拘留移民人數上限的談判破裂,如果兩黨無法在周五午夜之前達成邊境安全協議,九個聯邦政府部門及相關機構將在幾周前創紀錄的35天停擺後將於16日重新關閉。