12/3 OPEC堅定減產鼓舞多頭

國際原油周一進一步延續上周五的反彈行情,因沙特表現出進一步削減供應的意願和歐佩克秘書長表示供應調整將持續到2019年底,供應收緊預期提振了原油多頭。此外,美元全線下滑也支持了大宗商品原油價格走強。截止收盤,美國WTI原油4月期貨收漲0.85美元,或1.51%,報56.96美元/桶,最高觸及57.06美元/桶,最低跌至56.03美元/桶;布倫特原油5月期貨收漲0.82美元,或1.25%,報66.61美元/桶,盤中最高觸及66.73美元/桶,最低跌至65.61美元/桶。

據彭博社報道,沙特將延長規模超過協議的原油減產計劃至4月份,其4月原油產量將遠低於1000萬桶/日的水平,更低於沙特在OPEC減產協議下所達成的1031萬桶日產量目標。沙特官員稱,沙特將履行油市再平衡的承諾,預計其他產油國也將履行承諾。

OPEC成員國阿聯酋能源和工業部長馬茲魯埃周日表示,在全球市場重新實現平衡之前,阿聯酋將繼續履行一項產油國協議,削減原油供應。這將有助於為全球石油市場帶來平衡和穩定。

歐佩克秘書長穆罕默德?薩努西?巴金多周一在休斯頓的一個能源會議上表示,OPEC的減產計劃將持續到2019年底,全球原油市場的再平衡工作正在進行中。這些評論支持了沙特的減產承諾,進一步提升了原油多頭信心。

總部位於巴黎的國際能源署(IEA)在周一發布的5年展望報告中指出,儘管中國經濟放緩,全球石油需求增長將放緩,但到2024年,全球石油需求仍將以120萬桶/天的年均速度增長。隨着美國頁岩油的蓬勃發展,OPEC將在未來五年進一步失去對市場的控制力。美國頁岩油產量持續成長,美國將佔到全球新增原油產量的70%。美國有望在近年超越俄羅斯,2024年前取代沙特阿拉伯,成為世界最大原油出口國。

美元指數周一早盤小幅高開,但觸及97.416日內高點後持續下滑,儘管紐約開盤前公布的美國1月零售銷售出現增長,但此前12月份的數據被向下修正,使得其對美元的支持力度不足,而後白宮公布了規模達到4.7萬億美元的特朗普2020財年預算提案,拖累美元指數跌至97.122低點,並以接近日內低點的97.136水平收盤。

美國商務部公布的1月零售銷售環比上漲0.2%,但12月數據由之前的下跌1.2%向下修正為下跌1.6%,這一跌幅為2009年9月來最大。同時1月零售對照組上漲1.1%,雖然這似乎是一個不錯的增長,但12月份數據也從之前的下跌1.7%被大幅向下修正為下跌2.3%,導致3個月的年化銷售年率為負值。儘管零售銷售數據強於預期,但不太可能會影響美國聯邦儲備委員會官員們的立場。他們料繼續表示暫停加息,以評估多重不利因素對美國經濟的影響。

白宮公布了特朗普提議的始於10月1日的2020財年預算報告,“不出意外”地要求提升軍費開支、削減國內福利項目等非國防的可支配撥款,美墨邊境牆建設費更是今年的六倍。HYCM分析師認為,這份4.7萬億美元的預算案肯定會遭到國會反對,這使得美國聯邦政府在今年秋季面臨再次關門的風險。此外,在這份政府預算案中,特朗普政府預計,2019年美國GDP同比增速目標為3.2%、2020年為3.1%、到2024年穩定在3%左右,這可比市場普遍預期樂觀多了,華爾街主流普遍預計美國經濟增長將會放緩。

日內美國將公布2月消費者價格指數這一重磅數據。美國1月CPI年率連續第三個月走低,導致通脹年率錄得逾一年半來最小升幅,若2月數據仍然溫和,將令美聯儲暫定加息的決心更加堅定,美元多頭或將再受打擊。