13/3 油價仍未脫離區間震蕩

國際原油周二繼續在近期區間內震蕩上揚,OPEC+減產協議預計將會延長,EIA下調美國原油產量預期及API原油庫存下降,鼓舞原油多頭信心。不過市場擔憂俄羅斯可能會最終脫離減產行動,一定程度上限制了油價上行空間。截止收盤,美國WTI原油4月期貨收漲0.19美元,或0.33%,報57.15美元/桶,最高觸及57.53美元/桶,最低跌至56.74美元/桶;布倫特原油5月期貨收漲0.16美元,或0.24%,報66.77美元/桶,盤中最高觸及67.37美元/桶,最低跌至66.32美元/桶。

隨着OPEC+4月維也納峰會的臨近,將現有減產協議延長至今年底的呼聲越來越強。據俄羅斯塔斯社和國際文傳電訊社(Interfax)援引一位接近OPEC的匿名人士消息稱,沙特提議將現有的OPEC+減產協議延長到2019年底。OPEC+最早可能在4月決定將石油減產協議延長至2019年下半年。

阿聯酋能源部長馬茲魯伊在美國休斯頓的能源會議上表示,該國在2月就超過了OPEC+規定的減產目標,減產履約率高達119%。美國對伊朗和其他國家的制裁將導致下半年原油供應出現短缺。

此外,委內瑞拉的政局動蕩以及經濟危機也提振了油價。由於缺乏資金和人員導致電力恢復工作遲遲不能展開,致使該國石油出口陷入癱瘓,3月產量可能減少至50萬桶/日,低於此前市場預期的80萬桶/日。

美國國務卿蓬佩奧昨日稱,將會在市場可以接受的情況下,儘快將伊朗原油出口量降至零。同時將會運用所有可使用的經濟工具處理委內瑞拉危機。美國國務院將促成更多能源出口。

隨着OPEC+減產計劃穩步推進,美國原油產量和出口持續攀升,沙特原油出口的下滑已經將該國市場份額部分讓給了美國頁岩油產商,這引起了俄羅斯的擔憂,或導致俄羅斯最終脫離減產行動。

美國能源信息署(EIA)在周二發布的月度能源展望報告中,下調了美國2019年原油產出預期至1230萬桶/日,此前預期為1241萬桶,並將2020年產量預期下調1.3%至1303萬桶/日。同時將2019年和2020年全球原油需求增速預期分別下調4萬桶/日和2萬桶/日,至同比增長145萬桶/日和146萬桶/日。雖然美國官方機構六個月來首次下調該國油產預期,但預期的產量值仍創歷史新高。EIA月報公布後,國際油價小幅回落。

美國石油學會(API)最新數據顯示,截至3月8日當周,美國原油庫存減少258萬桶至4.49億桶,市場預期增加286.1萬桶。庫欣庫存減少110萬桶,市場預期增加113萬桶。汽油庫存減少580萬桶,市場預期減少274.8萬桶。精鍊油庫存增加19.5萬桶,市場預期減少1705萬桶。API數據公布後,美、布兩油再度回升。

美元指數周二早盤跳空低開後低位整固,隨後反彈填補缺口並觸及97.24日內高點,紐約開盤前公布的美國2月消費者價格指數不及預期,拖累美元指數跌破97.00心理關口,觸及96.818低點,最終收於96.892水平。此外,美國10年期國債收益率創1月4日以來新低,也給美元指數增加了下行壓力。

美國勞工部周二公布的通脹數據顯示,美國2月CPI環比上漲0.2%,同比上漲1.5%,創2016年以來最小漲幅,預期增長1.6%;扣除食品和能源波動因素較大的核心CPI環比上漲0.1%,同比上漲2.1%,預期分別為0.2%和2.2%。衡量美國潛在通脹的關鍵指標2月份出人意料放緩,更加堅定美聯儲對加息保持耐心的立場。

基於近期美國數據的疲軟,亞特蘭大聯儲將美國一季度GDP增速預期下調至史上最低點。亞特蘭大聯儲GDPNow模型3月11日最新的預測數據顯示,美國今年一季度的GDP年化季環比增速預期值為0.2%,觸及該模型預期值三年以來的最低點,十分接近經濟萎縮。