金銀分析03月10日

2021-03-11

英皇金融集團金匯即發NM23: 金銀分析2021年03月10日

美國公債殖利率再度上升黃金價格下跌

昨日回顧

週三交易，黃金價格下跌，收在近 9 個月最低點，係因美國公債殖利率又再度上升，且美元堅挺，壓制了黃金價格。黃金價格下跌 17.80 美元或 1%，收每盎司 1715.80 美元。盤中低點達 1699.40 美元。週三在小非農就業報告後，黃金小幅走跌。ADP 私營部門就業人數顯示，美國 2 月私營部門新增就業報 11.7 萬，遠低於經濟學家預期的 22.5 萬，前值自 17.4 萬小幅上調至 19.5 萬。

美股盤後

納指昨日陷入修正後，週二華爾街趁勢逢低買入，推動美股四大指數回春走揚。恐慌指數 VIX 下滑，10 年期美債殖利率跌破 1.55%，美元走弱，比特幣刷新高，科技股週二絕地大反攻，特斯拉迎來一年來最佳日，晶片股喜上眉梢，那指大漲逾 2.6%，費半指數漲勢凌厲，收紅 6.13%。拜登推動的 1.9 兆美元紓困週二已送交眾議院，週三眾議院將予以表決，預計拜登將在 3 月 14 日上一輪失業救濟補助之前簽署該法案。經濟合作與發展組織 (OECD) 週二表示，受惠於 1.9 兆美元的財政刺激計畫，全球經濟有望在今年年中恢復到疫情前水準，但全世界更快更有效地部署疫苗接種至關重要，才能保持目前復甦力道。美股道瓊指數上漲 30.30 點，或 0.10%，收 31,832.74 點。標普 500 指數上漲 54.09 點，或 1.42%，收 3,875.44 點。納斯達克指數上漲 464.66 點，或 3.69%，收 13,073.83 點。費城半導體指數上漲 169.46 點，或 6.13%，收 2,932.21 點。

基本分析

由於美國公債殖利率下滑，美元周二從前日的三個半月高點回跌，澳幣、英鎊等高風險貨幣為之一振。追蹤美元兌一籃子貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 紐約尾盤下跌 0.46% 至 91.95，亞洲盤一度觸及三個半月高點 92.506。葉倫周一表示，總統拜登 1.9 兆美元刺激計畫將帶動美國經濟非常強勁復甦，如果經濟過熱，有工具可以因應通膨失控。美國財政部本周預定標售總額 1200 億美元的 3 年、10 年和 30 年期公債。由於上周的 7 年期公債標售需求疲弱、利率飆升，投資人關注殖利率的變動。美國將分別在周三和周五公布 2 月消費者物價指數 (CPI) 和生產者物價指數 (PPI)，也是關注通膨前景的投資人留意的數據。經濟合作發展組織 (OECD) 周二上修經濟預測，理由是隨著疫苗加速接種、美國推出財政刺激，全球經濟前景好轉。美元指數來到 91.9812。

油價動向

週二交易，原油價格連續第二日下跌，交易者靜待 EIA 報告，美國原油庫存可能連續第三週增加。API 週二稍晚公布上週原油庫存。EIA 週三將公布官方原油庫存數據。根據 S&P Global Platts 調查，分析師平均預期上週 (3/5 止) 原油庫存增加 270 萬桶。API 週二稍晚公布上週原油庫存增壓 1279 萬桶，前一週為增加 735 萬桶。庫欣儲油中心增加 29.5 萬桶，汽油庫存則下降約 850 萬桶、蒸餾油增加約 480 萬桶。受此消息影響，美國 WTI 原油下跌每桶 1.21 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

今日公佈的經濟資料

21:30 美國2月季調後CPI月率

23:00 加拿大央行公佈利率決議

23:30 美國至3月5日當周EIA原油庫存

金銀分析2021年03月10日入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至03月10日持倉量為1061.98噸，較上日減持1.45噸，本月止淨減持31.55噸。週一，全球最大的黃金ETF SPDR Gold Trust的持有量跌至2020年4月以來的最低水準，ETF資金外流表明投資者興趣正在減弱。週二因美國國債收益率和美元自高點回落，金價得到了喘息，週二現貨黃金大幅上漲近2%，現貨黃金收報1715.56美元/盎司。儘管金價短期內可能延續漲勢，從根本上說，鐘擺的擺動有利於空頭，特別是考慮到隨著疫苗的推廣和全球新冠確診病例的減少，全球人氣正在改善。本周的主要風險事件是美國CPI數據和美債拍賣，前者可能對後者造成負面溢出效應，加劇美債的拋售。若美債收益率進一步攀升，金價恐將再次承壓。道明證券大宗商品策略主管Bart Melek表示，若美債收益率進一步上升，金價可能跌至1660美元。