金銀分析09月17日

2021-09-18

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析09月17日

美國上月零售銷售意外強勁 黃金價格連續 2 日下跌

昨日回顧

週四交易，黃金價格連續 2 日下跌，且創下近 6 週以來最大單日跌幅，係因數據顯示，美國上月零售銷售意外強勁，提振美元和美國公債殖利率，挫傷不孳息且美元計價的黃金。與此同時，貴金屬價格預計走勢震盪，因為投資者正盼著 Fed 下週會議釐清其削減購債規模的計畫。Fed 在 2020 年春季疫情最嚴重時期，靠該計畫對市場挹注流動性。美政府週四公布，上週 (9/11 止) 失業救濟初次請領人數增加 2 萬人，達 33.2 萬人。零售銷售上個月增加 0.7%，但根據《華爾街日報》調查，經濟學家先前預期下降 0.7%。另外，費城 Fed 的商業活動指數 9 月份自前月的 19.4 上升至 30.7，終止連續 4 個月的下降趨勢。

美股盤後

週四華爾街權衡經濟數據對聯準會 (Fed) 縮減購債 (Taper) 的影響，美債殖利率連續第二個交易日上漲，美元走強，美股四大指數漲跌互見，標普 500 指數前一日創下 8 月以來最大漲幅後，材料和能源板塊領跌，標普微幅收黑。數據方面喜憂參半，美國上週初領失業金人數小幅上升至 33 萬人，略高於市場預期和前值，但 8 月零售銷售數據優於預期，顯示商品需求依然強勁。市場關注 Fed 下週將召開的貨幣政策會議。政經消息方面，美國國會討論提高債務限額的議題發燒，美財政部長葉倫致電美國參議院少數黨領袖麥康奈爾 (Mitch McConnell) 尋求支持但遭拒絕。中國外交部發言人趙立堅週四回應，AUKUS 損害地區和平穩定，中國會密切關注事態發展。法國則回應，澳洲與美英聯手後，澳洲與法國的潛艇合約告吹，拜登政府的舉措很像川普政府，該交易將損害法國企業。美股道瓊指數下跌 63.07 點，或 0.18%，收 34,751.32 點。那斯達克上漲 20.4 點，或 0.13%，收 15,181.92 點。標普 500 指數下跌 6.95 點，或 0.16%，收 4,473.75 點。費城半導體指數上漲 7.8 點，或 0.23%，收 3,473.6 點。

基本分析

美元對主要貨幣周四上漲到近三周高點，最新數據顯示美國 8 月零售銷售意外成長，減輕美國經濟大幅降溫的擔憂。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.5% 至 92.866，是 8 月 27 日以來最高。美國 8 月零售銷售增加 0.7%，主要受益於重返學校購物潮，以及兒童照護稅務抵減，但 7 月數據遭下修。同日另一項數據顯示，美國上周首次申請失業救濟金人數經季節調整增加 2 萬人，至 33.2 萬人，高於經濟學家所料。DXY 本周二曾因通膨數據疲軟跌到 92.321 的一周低點。本月低點則出現在令人失望的非農就業報告之後，當時跌到 91.941。美元指數報 92.8666。

油價動向

週四交易，原油價格擺脫早盤跌勢，WTI 原油期貨在連漲 4 天後稍作喘息，持平作收，而 Brent 原油期貨小漲收創約 7 週最高點。WTI 原油期貨價格持平，收每桶 72.61 美元，守住 7 月 30 日以來最近月期貨最高收盤價。EIA 昨日公布的美國上週原油庫存報告提供了原油支撐力，因為上週原油庫存減少 640 萬桶，超過分析師預期，且為連續第六週下降。另外，EIA 報告也指出，上週汽油庫存下降 190 萬桶、蒸餾油庫存下降 170 萬桶。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

今日公佈的經濟資料

20:30 美國8月未季調CPI年率、美國8月季調後CPI月率

次日01:00 蘋果公司舉行秋季新品發佈會

次日04:30 美國至9月10日當周API原油庫存。

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至09月17日持倉量為999.92噸，較上日增持1.46噸，本月止淨減持0.34 噸。週四美國報告稱，儘管人們擔心不斷增加的新冠確診病例和供應鏈問題會阻礙消費者消費，但8月份零售額意外增長；數據走強，令美元跳漲，公債收益率上揚，打擊了黃金對其他貨幣持有者的吸引力。因FOMC中有很多成員支持在今年開始縮減購債規模，黃金前景不樂觀；儘管截至9月11日當周初請失業金人數上升至33.2萬人，略高於預期，但黃金也沒有從勞動力市場的低迷中得到多少喘息的機會。日內金價較日高1796.03美元/盎司回落逾50美元，現貨黃金最終收報1753.24美元/盎司。白銀跌勢更為迅猛，盤中一度觸及22.586美元/盎司低點，現貨白最終銀收報22.881美元/盎司。