金銀分析09月21日

2021-09-22

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析09月21日

恆大集團倒閉危機令全球市場大幅走跌 美股大幅下跌黃金收高

昨日回顧

週一交易，黃金價格 4 個交易日來首次收高，係因中國房地產恆大集團的倒閉危機令全球市場大幅走跌。負債 3000 億美元的恆大集團倒閉風險，恐溢出至其他市場，美股大盤出現大幅下跌，道指下跌 1.78%、S&P 500 下跌 1.70%，香港恆指跌逾 3%。黃金價格上漲 12.40 美元或 0.7，收每盎司 1763.80 美元。白銀價格下跌 13 美分或 0.6%，收每盎司近 22.20 美元，再創 2020 年 7 月以來最低收盤價。

美股盤後

中國恒大危機、聯準會可能開始進行縮減購債、Delta 疫情持續升溫、拜登經濟議程前景的不確定性，以及美國債務上限風險等多項利空因素影響，週一 (20 日) 恐慌指數 VIX 飆高逾 23%，避險情緒蔓延，黃金、美元上漲，幣圈慘跌，十年期美債殖利率創一個月以來最大跌幅。隨著港股、歐股接連淪陷後，週一美股四大指數開盤後跳水，道瓊指數一度狂瀉 971 點，所幸尾盤逢低買盤進駐下，終場道瓊驚險收黑逾 600 點，台積電 ADR 挫跌逾 2.5%，拖累費半大跌 2.42%。政經消息方面，美國財政部長葉倫 (Janet Yellen) 呼籲國會調高債務上限，美國政府 10 月左右用罄手頭資金，她警告債務違約可能會導致歷史性的金融危機。美股道瓊指數下跌 614.41 點，或 1.78%，收 33,970.47 點。那斯達克下跌 330.06 點，或 2.19%，收 14,713.9 點。標普 500 指數下跌 75.26 點，或 1.7%，收 4,357.73 點。費城半導體指數下跌 82.9 點，或 2.42%，收 3,338.2 點。

基本分析

中國地產商恆大債務問題引爆市場恐慌，並帶動避險需求，使美元對主要貨幣周一上漲，日圓、瑞士法郎上揚，離岸人民幣則貶至將近一個月低點。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.025%，保持在 93 之上。投資人也關注本周多家央行的決策會議，美國聯準會 (Fed)、英國央行 (BOE)、巴西央行、南非央行、挪威央行、瑞典央行都將召開決策會議。美元指數報 93.2443。

油價動向

週一交易，原油價格下滑，係因中國房地產巨擘恆大集團的倒閉危機拖累全球金融市場並推動美元走強。WTI 原油期貨價格下跌 1.68 美元或 2.3%，收每桶 70.29 美元，該期貨於週二收盤屆期。WTI 原油期貨價格下跌 1.68 美元或 2.3%，收每桶 70.14 美元，此為交易最活躍期貨。交易者也密切關注 Fed 計畫展開削減每月購債規模的時間點。Fed 決策者預計週二起展開為期 2 日的政策會議。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

今日公佈的經濟資料

22:00 美國9月NAHB房價指數

韓國總統文在寅訪問美國，並參加聯合國大會，至9月23日

加拿大舉行聯邦選舉

中國、韓國和日本適逢假期休市。

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至09月18日持倉量為1001.66噸，較上日增持1.74噸，本月止淨增持1.40噸。週四美國公佈的零售額意外增長，引發市場預期美聯儲可能會更快削減刺激措施，解除經濟支持措施不僅削弱了黃金作為避險資產的地位，而且隨之而來的任何利率上調都將導致持有黃金等無收益資產的機會成本上升，從而推動美元走強，金價下跌近3%。週五，部分由空頭回補推動的金價反彈，但反攻乏力，現貨黃金最終收報1752.75美元/盎司，日內金價波動14.61美元。在美元堅挺下，金價趨勢轉頭向下；接下來焦點轉向即將召開的美聯儲會議上。