金銀分析09月27日

2021-09-28

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析09月27日

中國打擊加密貨幣 黃金價格反彈上升

昨日回顧

週五交易，黃金價格自前一日近一週低谷反彈上升，時值投資者持續消化 Fed 的貨幣政策計畫、中國打擊加密貨幣，以及中國房產巨頭恒大違約事件的發展。中國週五重申對加密貨幣的打擊，人行表示，虛擬貨幣與法定貨幣不具有相同的法律地位。黃金價格上漲 1.90 美元或 0.1%，收每盎司 1751.70 美元。週四黃金下跌 1.6%，創 9 月 16 日以來單日最大下跌金額和幅度，也是 8 月 10 日以來的最低收盤價。Fed 週三示意將盡快削減購債規模，並在明年底之前升息，倘若投資者轉向孳息資產，這點可能會削弱投資者對黃金的興趣。展望未來，在缺乏近期催化劑的情況下，黃金可能更容易受美元走勢和風險偏好的影響。ICE 美元指數週五下降 0.2%，但本週上升 0.1%。

美股盤後

週五中國央行宣布加密幣相關交易皆屬違法，區塊鏈概念股齊挫，科技股承壓，Nike 大跌，但聯準會 (Fed) 即將到來的縮減購債推動華爾街再通膨交易，銀行、能源等週期性股票支撐下，標普收漲 0.15%，連續三個交易日收紅。本週道瓊週漲 0.6%，標普週揚 0.5%，那指週漲 0.02%。政經消息方面，「華為公主」引渡案出現突破性進展，華為創辦人任正非之女、華為財務長孟晚舟已與美國達「暫緩起訴協議」，加國法院已終止孟晚舟引渡聽證會，孟晚舟即時獲釋並已登機返回中國。美股道瓊指數上漲 33.18 點，或 0.1%，收 34,798 點。那斯達克指數下跌 4.54 點，或 0.03%，收 15,047.7 點。標普 500 指數上漲 6.5 點，或 0.15%，收 4,455.48 點。費城半導體指數下跌 3.5 點，或 0.10%，收 3,453.9 點。

基本分析

美元兌一籃子貨幣周五創下一周最大單日百分比漲幅，因為陷入破產危機的中國恒大集團所帶來的不確定因素，幫助美元從前一交易日的大幅下跌中反彈。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數（DXY）上漲 0.291%。DXY 本周上漲約 0.09%。中國恒大集團欠下 3,050 億美元的債務，由於該集團現金短缺，錯過周四償還 8,350 萬美元境外債券利息的支付期限，令投資人懷疑該集團是否會在 30 天寬限期屆滿前償還這筆債務，若恒大破產，恐將給中國金融體系帶來系統性風險。

此前隨著疫情逐漸好轉，美國聯準會（Fed）周三宣布，最早將在 11 月開始縮減每月債券購買規模，並釋出可能比預期更早升息的訊號，美元因此走揚。美元指數報 93.2792。

油價動向

週五交易，WTI 和 Brent 原油期貨價格均連續第四日上漲，且 Brent 原油價格再創 2018 年 10 月以來的最高收盤價。WTI 原油期貨價格上漲 68 美分或 0.9%，收每桶 73.98 美元，為最近月契約自 7 月 13 日以來最高收盤價，本週收漲 3%。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

今日公佈的經濟資料

20:45 美聯儲梅斯特發表講話

22:00 美聯儲主席鮑威爾講話

22:00 美國8月新屋銷售總數年化

24:00 美聯儲博斯蒂克發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至09月25日持倉量為993.52噸，較上日增持0.87噸，本月止淨減持6.74噸。在美聯儲偏硬派的會議結果之後，交易員將他們對美聯儲加息的預期時間提前到2022年底。儘管交易員消化美聯儲的政策指引，但基準10年期美債收益率升至盤中高點，削弱了對黃金的需求，週五現貨黃金漲幅收窄，最終收於1748.09美元/盎司。投資者正在評估美聯儲的言論，即在冠狀病毒大流行期間為市場提供的前所未有的刺激措施即將逐步退出，但沒有減碼時間表、規模和速度的具體細節，使得黃金無法進一步下跌。展望未來，投資者應該明白，除非美元指數發生顯著變化，否則黃金價格可能會更大程度上受到投資者風險偏好的影響。