金銀分析10月07日

2021-10-07

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析10月07日

美公債殖利率下滑 黃金價格收高

昨日回顧

週三交易，隨著公債殖利率下滑，黃金價格收高。美國私營產業的就業成長高於預期，為黃金提供了溫和的支撐力，儘管美元也因而走強。在小非農就業報告公布後幾分鐘內，黃金價格進一步下跌，但隨後拉回了一些跌幅。ADP 就業數據顯示，9 月新增就業 56.8 萬人，高於《華爾街日報》調查經濟學家預期的 42.5 萬人，且增幅為今年 6 月以來最高，顯然企業正逐漸擺脫 Delta 變種病毒帶來的影響。市場更聚焦在週五勞工部將發布的就業報告、更具意義的新增就業，以及持續請領失業補助人數的下降，這些可能會觸發 Fed 在 10 月底或 11 月邁開削減購債規模的步伐。美國 10 年公債殖利率在隔夜亞洲交易中創下 1.57% 的高點，但週三黃金交易時間下跌至 1.507%。30 年期公債殖利率也自一天前的 2.097% 下降至 2.081%。然而，ICE 美元指數上升 0.3%

美股盤後

週三上限、通膨居高不下的利空因素影響，美股早盤走跌，而美國考慮釋放緊急石油儲備消息撼動原油市場，引發能源股跳水。尾盤時段，隨著美中瑞士會談落幕、參議院少數黨領袖麥康奈爾對債務上限立場軟化，美股逆轉下跌頹勢，四大指數集體收紅。經濟數據方面，美國公布 9 月「小非農」ADP 新增就業 56.8 萬人，高於市場預期，以及 8 月的 34 萬人，就業穩健增長。政經消息方面，美國參議院推遲原定週三舉行的暫停債務上限的議案投票，參議院少數黨領袖麥康奈爾態度軟化，他表示將支持債務上限延至 12 月，以便於年底通過更永久的解決方案。美股道瓊指數上漲 102.32 點，或 0.3%，收 34,416.99 點。那斯達克指數上漲 68.08 點，或 0.47%，收 14,501.91 點。標普 500 指數上漲 17.83 點，或 0.41%，收 4,363.55 點。費城半導體指數上漲 11.5 點，或 0.36%，收 3,238.8 點。

基本分析

美元對主要貨幣周二回升，徘徊在上周的一年高點附近，交易員在美國本周五非農就業報告公布前態度謹慎，等待該報告提供聯準會 (Fed) 下一步政策行動的線索。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.2% 至 93.981。DXY 上周一度漲到 94.504，是去年 9 月來最高。市場預測美國勞動力市場持續改善，9 月非農就業人數新增 48.8 萬人。美元指數報 93.9830。有「小非農」之稱的 ADP 就業數據顯示，9 月民間企業新增就業將 56.8 萬人，為 6 月以來最大增幅，優於市場預估的 43 萬人。另一方面，能源價格飆漲、殖利率急升加劇英鎊波動，英鎊兌美元貶值 0.3%，英鎊兌美元隱含波動率 (衡量貨幣選擇權預期波動的指標) 躍升到 7.9%，是七個月高點。美元勁揚、風險胃納翻轉之際，紐元重挫 0.7%，未因紐西蘭央行七年來首度升息受激勵。比特幣延續近日氣勢，跳漲 6.27% 至 54728.39 美元，是 5 月以來最高水準。美元指數報 94.2484。

油價動向

週三交易，天然氣期貨價格自前一日登上的 2008 年以來最高價位重挫 10% 以上，主因俄國總統普丁稱俄國將提高對歐洲的供應量，緩解歐洲遭受的全球能源緊縮衝擊。路透報導，普丁表示，對歐洲銷售的天然氣可能會創下歷史新高，且透過烏克蘭運至歐洲的天然氣流量，可能會超過俄國國營天然氣公司 Gazprom 與烏克蘭基輔的契約。批評者曾指責俄羅斯阻止供應。WTI 原油價格下跌 1.50 美元或 1.9%，收每桶 77.43 美元。週二該期貨創 2014 年 10 月 21 日以來最高收盤價。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

今日公佈的經濟資料

19:30 美國9月挑戰者企業裁員人數

19:30 歐洲央行公佈9月貨幣政策會議紀要

20:30 美國至10月2日當周初請失業金人數

24:00 加拿大央行行長麥克勒姆發表演說

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至10月07日持倉量為986.54噸，較上日持平，上月止淨減持10.23噸。週三，基準美國10年期國債收益率下跌1個基點1.522%，降低了持有黃金的成本。但美國公佈的ADP，9月份新增就業崗位56.8萬個，輕鬆超過預期;此前的普遍預測是就業增長約42.5萬人。強勁數據恐提升美聯儲縮表和加息預期，美元連續第二日上漲，令黃金承壓。黃金日內震盪小漲，金價較日低1745.75美元/盎司回升近20美元，現貨黃金最終收報1762.54美元/盎司。接下來投資者焦點轉向週五公佈的非農就業數據，預計該數據將決定美聯儲的縮表計畫。路透調查顯示，就業市場持續改善，9月非農就業人口料增加47.3萬人。