金銀分析10月21日

2021-10-22

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析10月21日

市場對通膨的擔憂情緒支撐 黃金價格連續第二日收高

昨日回顧

週三交易，黃金近月黃金價格連續第二日收高，係因受到市場對通膨的擔憂情緒支撐，超越了美國公債殖利率上升帶來的壓力。本週投資者也將聽取 Fed 一些成員的談話。Fed 理事週三在米爾肯研究所全球會議上表示，比起關注勞動力市場，他更關注通膨是否會回落至 Fed 的 2% 目標。黃金價格上漲 14.4 美元或近 0.8%，收每盎司 1784.90美元。《褐皮書》發布後，黃金期貨價格在電子盤上升至 1786.40 美元。由於美元 (DXY) 走軟，本週黃金獲得了一些動力，ICE 美元指數本週迄今下跌 0.4%，而黃金本週上漲約 1%。倘若 Fed 被迫提早升息以冷卻通膨上升動力，黃金最終將面臨來自 Fed 的強勁阻力。

美股盤後

美股四大指數周三漲跌互見，道瓊、標普 500 收紅，逼近歷史高點，投資人看好企業第 3 季業績表現，同時仍顧慮美國聯準會 (Fed) 最新褐皮書提到的物價壓力。殖利率曲線連續第二天趨陡、美元走軟，油金上漲，比特幣創新高，一度突破 6.7 萬美元。道瓊收盤報 35609.34 點，和 8 月 16 日收盤紀錄 35625.40 點只差一小步，標普 500 連六漲，終場約報 4536 點，幾乎要追平 9 月 2 日收盤紀錄 4536.95 點。不過大型科技股多收低，半導體類股下挫，ASML 領跌費半。道瓊工業指數上漲 152.03 點，或 0.43%，收 35,609.34 點。標普 500 指數上漲 16.56 點，或 0.37%，收 4,536.19 點。那斯達克綜合指數下跌 7.41 點，或 0.05%，收 15,121.68 點。費城半導體指數下跌 7.23 點，或 0.21%，收 3,374.22 點。

基本分析

由於風險偏好回頭，美元周三持續走跌，市場聚焦大宗商品價格上漲，關注全球央行為對抗高通膨環境可能將提前升息。此外，受惠於首檔比特幣期貨 ETF 助攻，比特幣飆至 67017 美元寫下歷史新高。市場原先預期聯準會 (Fed) 將提前升息以抑制目前的高通膨，不過，本周市場轉而對其他可能升息更為激進的國家定價，原物料相關的貨幣如加幣、澳幣表現也較為優異。CIBC 資本市場北美外匯策略經理 Bipan Rai 表示，市場正對央行可能舉動進行激烈反應，不過這可能高估升息的速度，若市場降低此部分定價的力道，美元有望再次走強，不過這需要一些時間。美元指數來到 93.62。

油價動向

國際油價周二價格上漲，西德州中質原油 (WTI) 創下 7 年新高，布蘭特原油三年來首度收盤高於每桶 85 美元。是有報導稱，俄羅斯增加對歐洲天然氣供應的提議可能暗藏不利因素。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 52 美分或近 0.6%，收每桶 82.96 美元，為最近月合約自 2014 年以來最高，該合約將於周三交易結束時到期。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

20:30 美國至10月16日當周初請失業金人數、美國10月費城聯儲製造業指數

21:00 美聯儲理事沃勒發表講話

22:00 美國9月成屋銷售總數年化、美國9月諮商會領先指標月率

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至10月21日持倉量為980.1噸，較上日持平，本月止淨減持9.93 噸。美聯儲理事Christopher Waller週二表示，美聯儲應當在下個月開始縮減其債券購買計畫，不過加息可能“還需要一段時間”。接下來，美聯儲下月開會前，Randal Quarles、Mary Daly和鮑威爾等官員的演講和討論也將受到密切關注。近期，通脹持續處於高位，全球供應鏈面臨壓力。市場擔憂這會拖累經濟的表現，黃金受到支撐，以及美元走軟，週三，金價跳漲現貨黃金刷新本周高點至1788.27美元/盎司，現貨黃金收報1781.81美元/盎司。全球都在擔心供應短缺和美聯儲缺乏行動的問題，看起來美聯儲在應對通脹問題上落後了，考慮到供應鏈和通脹問題，股市將如何繼續創下新高？在未來幾個月，避險買盤將繼續湧入黃金。