金銀分析11月08日

2021-11-09

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析11月08日

非農就業報告超過預期 黃金價格上漲至每盎司 1800 美元上方

昨日回顧

週五交易，黃金價格上漲至每盎司 1800 美元上方，創下 9 月初以來的最高收盤價。週五非農就業報告顯示，10 月非農就業人口增加 53.1 萬人，不僅是 9 月新增人數的 2 倍，也高於市場預期的增加 45 萬人，但是勞動參與率 61.6% 令人失望，且通膨上升令經濟成長變強的前景黯淡。黃金價格上漲 23.30 美元或 1.3%，收每盎司 1816.80 美元，為交易最活躍期貨自 9 月 3 日以來最高收盤價。白銀價格上漲 25 美分或 1%，收每盎司 24.157 美元，本週上漲 0.9%。黃金週四上漲 1.7%，係因 Fed 週三如預期地宣布開始削減購債規模，並示意對升息舉措保持耐心，隨後公債殖利率回落。

美股盤後

週五美國 10 月新增非農數據靚麗、輝瑞新冠口服藥試驗數據帶來好消息，皆提振華爾街追高意願，旅遊股歡欣鼓舞，疫苗股呈現兩樣情，美股四大指數再登新高。標普本週漲幅達 2%，創自 6 月以來的最佳週表現，那指本週漲幅達 3.1%，這是自 4 月以來的最佳單週表現，道瓊週漲幅則為 1.4%。經濟數據，美國 10 月非農新增就業 53.1 萬，失業率降至 4.6%，反映美國就業增速在夏季放緩後於 10 月迎來反彈。政經消息方面，美國聯準會主席鮑爾的四年任期將於 2022 年 2 月屆滿，週五傳出前一日美國總統拜登會面鮑爾以及 Fed 唯一民主黨籍的理事布蘭納德，但目前拜登尚未有最終定案。

基本分析

美國周五公布的 10 月就業成長優於市場預期，激勵美元大漲一度達一年多來高點，但隨著風險偏好情緒增和股市上揚，美元尾盤反轉走跌，本周上漲 0.1%，周線連 2 紅。受惠於美國疫情新確診案例明顯減緩，美國勞工統計局公布 10 月非農新增就業 53.1 萬人，優於市場預期的 45 萬人，且較 8、9 月數據大幅上修，失業率則進一步下滑至 4.6%。強勁就業表現激勵美元盤中一度飆升至 94.634，是 2020 年 9 月 25 日以來高點，不過隨後股市走揚、風險偏好情緒漸強使美元漲幅收斂，周五紐約尾盤時段，追蹤美元兌一籃子貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 反轉下跌 0.11% 至 94.22 ，本周仍上漲 0.1%，持續穩步走高。勞動參與率趨勢可能決定 Fed 政策的走向，該比率持續疲軟只會加劇失業率的下降，這很可能驅使 Fed 加快縮減購債和提前升息。美元指數來到 94.22。

油價動向

原油價格在跌至 10 月以來低點後，週五反彈，但本週原油期貨價格仍走跌，已連續兩週下跌。原油價格週四下跌，此前 OPEC + 表示將維持原本將 12 月把每月總產量提高 40 萬桶 / 日的計畫，而不理會美國總統拜登要求進一步增產的呼籲。隨 OPEC + 增產壓力越來越大，而據報導沙烏地阿拉伯很快將超過每日 1000 萬桶的原油產量的門檻，市場決定在週四降低風險，他說，週四原油期貨價格下跌的幅度很大，也可能有點誇張。OPEC + 沒有做出意料之外的決定，仍堅持其保守政策，對美國要求增產的呼籲置若罔聞，隨週四原油期貨價格下跌修正後，週五價格上漲是意料之中。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

21:10 歐洲央行首席經濟學家連恩發表講話

22:00 美聯儲副主席克拉裏達發表講話

23:00 波士頓聯儲臨時主席Kenneth Montgomery在“高杠杆對於金融動盪風險和實體經濟活動的影響，以及適當的政策應對”會議上致歡迎詞

23:30 美聯儲主席鮑威爾在美聯儲舉辦的多樣性大會上致開幕詞

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至11月06日持倉量為975.41噸，較上日持平，本月止淨減持6.73噸。週三美聯儲堅持其觀點，認為通脹將是“暫時的”，可能不需要迅速加息。隨後，英國央行出人意料地維持利率不變。美國10年期國債收益率從1.54%跌至1.45%，為一個月以來的最低水準。全球第二大黃金消費國印度的實物黃金需求大幅上升，買家利用金價小幅下跌的機會，在節日期間購買黃金。央行的聲明幫助黃金扭轉了周初的跌勢，實現了8月底以來的最大單周漲幅，上漲1.95%。上周五，美國公佈的10月非農就業人數增加53.1萬人，經濟學家預計增加45萬人，儘管就業市場報告表現強勁，但主要央行周內對利率的鴿派態度提振了對這種避險金屬的需求，黃金價格上漲超過1%，接近兩個月來的高點，盤中最高觸及1817.93美元，尾盤現貨黃金收報1817.38美元/盎司。