金銀分析12月03日

2021-12-04

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析12月03日

美元指數上升 黃金週四價格走跌

昨日回顧

自上週宣布發現新變種病毒 Omicron 之後，黃金價格經歷幾日波動的交易，週四價格走跌，創 10 月中旬以來最低收盤價。黃金價格下跌 21.60 美元或 1.2%，收每盎司 1762.70 美元，創最活躍黃金自 10 月 12 日以來最低收盤價。美國週四經濟數據方面，上週失業救濟金初次請領人數增加 2.8 萬人，達 22.2 萬人，部分扭轉了前一週請領人數大降至 52 年低點的光景。ICE 美元指數上升至 96.138；10 年期公債殖利率自週三的 1.433% 上升至 1.455%。這兩項走勢均不利黃金，因為黃金以美元計價且不孳息。

美股盤後

儘管美國接連通報第二起 Omicron 確診，且 Omicron 恐已進入美國社區，週四華爾街逢低買進迎反彈，OPEC+ 堅持其逐步提高產量的政策後，油價和能源股走高，美債殖利率走升，帶動金融股勁揚，波音 737 MAX 獲中國適航指令而飆高，道瓊收紅超過 600 點，創 2020 年 11 月 9 日以來最佳漲幅，標普升逾 1.4%，為 10 月 14 日以來最佳表現。政經消息，美國國會臨時撥款法案將在週五 (3 日) 到期，週四美國兩黨達成協議，眾議院計畫通過一項臨時資金法案，以維持政府運作，避免關門危機。200 多家中概股恐遭強制下市！美國證券交易委員會 (SEC) 週四宣布實施一項新規則，要求外國公司在三年內接受美國會計審查，否則將面臨納斯達克和紐約證券交易所下市的風險。

基本分析

美元對一籃子主要貨幣周二震盪走低，避險的日圓、瑞士法郎勁揚，主因 Omicron 變種病毒疑慮升高，加上聯準會 (Fed) 主席鮑爾表示將討論加速縮減購債、並暗示不再用暫時性形容通膨，令投資人擔心 Fed 積極升息可能澆熄經濟復甦動能，風險胃口大減。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.3% 至 95.90，不過 11 月累計仍上漲約 1.9%。鮑爾周二在國會作證發表鷹派談話後，DXY 一度轉升，但後繼無力。鮑爾的發言顯示，Fed 可能有採取行動的急迫性，然而金融市場尚未做好準備。美元指數報 95.8966。美股道瓊指數下跌 461.68 點，或 1.34%，收 34,022.04 點。那斯達克指數下跌 283.64 點，或 1.83%，收 15,254.05 點。標普 500 指數下跌 53.96 點，或 1.18%，收 4,513.04 點。費城半導體指數下跌 22.5 點，或 0.59%，收 3,810.7 點。

油價動向

週四交易，原油價格逆轉收高，儘管 Omicron 變種病毒出現，令市場擔憂原油需求，但 OPEC + 週四會議仍決定展延現行生產政策，明年 1 月增加產量 40 萬桶 / 日。WTI 原油期貨價格上漲 93 美分或 1.4%，收每桶 66.50 美元，盤中低點達 62.43 美元。Brent 原油期貨價格上漲 80 美分或近 1.2%，收每桶 69.67 美元。本週迄今，WTI 原油價格跌逾 1%，顯示原油需求與近期 OPEC + 的策略持續令市場擔憂。11 月原油期貨價格大幅收低，創下自 2020 年 3 月以降單月最大跌幅，WTI 單月跌近 21%、Brent 原油挫逾 16%。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

21:30 加拿大11月就業人數

21:30 美國11月季調後非農就業人口及失業率

22:15 美聯儲布拉德發表講話

22:45 美國11月Markit服務業PMI終值

23:00 美國11月ISM非製造業PMI、美國10月工廠訂單月率

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至12月03日持倉量為986.17噸，較上日減持4.65噸，本月止淨減持6.68噸。週四，公佈的美國就業市場繼續改善，初請失業金人數少於預期。由於經濟數據好於預期，黃金市場仍面臨下行壓力。美聯儲主席鮑威爾在國會作證時表示，美聯儲將在12月14日開始的為期兩天的會議上考慮加快縮減購債規模。美國財長耶倫日內表示，美國經濟強勁，可能會促使加息，這對世界和新興市場總體來說是有利的。耶倫表示，美聯儲的工作是確保目前的高通脹不會演變成像1970年代那樣具有破壞性和長期的“工資-物價螺旋式上升”。因投資者注意到美國貨幣政策似乎趨於鷹派的跡象，這些跡象可能會在未來遏制通脹的上漲，鮑威爾與耶倫唱雙簧，就業市場繼續改善，令金價一度下跌逾1%，至一個月低點，最低觸及1761.76美元，尾盤現貨黃金收報1768.00美元/盎司。11月非農就業報告將於週五公佈。道瓊斯的數據顯示，經濟學家預計，上個月新增就業崗位57.3萬個，高於10月份的53.1萬個。失業率預計將從4.6%降至4.5%。