環球分析6月17日

2022-06-17

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析6月17日

美債殖利率下滑黃金周四連續兩日收高

昨日回顧

黃金周四連續兩日收高，美國一連串疲軟的經濟數據、加上擔憂聯準會 (Fed) 大幅升息可能引發衰退，使市場規避風險情緒高漲，美元遭拋售，美債殖利率下滑。黃金價格收盤收高 30.30 美元或 1.7%，報每盎司 1849.90 美元。金價曾在本周二跌到 5 月 13 日以來最低。Fed 決議升息 3 碼後，市場周四規避風險的心態相當濃烈，道瓊工業指數跌破 3 萬點，美股三大指數跌幅介於 2.4% 到 4.1%，美債上漲，美元疲軟。周四公布的數據顯示，美國 5 月新屋開工重挫，上周初領失業救濟金人數保持在近五個月低點。

美股盤後

聯準會宣布 1994 年以來最大升息幅度後，華爾街擔憂大幅升息恐將經濟推向「硬著陸」，美股週四開盤後一蹶不振，能源股大殺四方，科技和非必需消費品類股回吐前一日漲幅，特斯拉崩逾 8%，比特幣價格下探，打擊區塊鏈股。全球各地央行掀起升息熱潮，聯準會宣布升息 3 碼後，緊接著巴西、香港、台灣、英國等央行相繼升息，就連瑞士央行都意外加入緊縮政策的行列，創下近 15 年來首次升息。市場開始預期，日本公債熔斷、日圓大貶和各國央行同行的壓力之下，日本央行週五可能會棄守鴿派陣地。美股道瓊指數大跌 741.46 點，或 2.42%，收 29,927.07 點。

那斯達克指數暴跌 453.06 點，或 4.08%，收 10,646.1 點。標普 500 指數暴跌 123.22 點，或 3.25%，收 3,666.77 點。費城半導體指數暴跌 170.7 點，或 6.24%，收 2,566.9 點。

基本分析

聯準會 (Fed) 利率會議昨日結束後，美元指數連續前一天跌勢，周四再貶逾 1%，瑞士法郎在央行意外大幅升息後，創下近 7 年來最大單日漲幅，英鎊兌美元亦走高。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 1.29%，報 103.80。聯準會 (Fed) 昨日宣布以 28 年來最大幅度升息，主席鮑爾 (Jerome Powell) 雖在會後表示，不排除下月再以同樣幅度升息，但不認為這種升息幅度會是常態。美元指數報 103.8190。

油價動向

原油期貨價格周四早盤走跌，係因 Fed 最近一回升息引起市場對經濟成長的擔憂，但在美國宣布對伊朗實施新的經濟制裁後擺脫跌勢，逆轉收高。與此同時，歐洲領導人造訪烏克蘭也可能支撐油價上升，因為這表明歐洲可能針對俄羅斯能源實施更多制裁。WTI 原油期貨價格上漲 2.27 美元或 2%，收每桶 117.58 美元，收復周三 3% 大跌幅的一部分。美股和全球基準價格周四開盤走低，係因股市和其他風險資產下跌引起負面情緒。周三在 Fed 升息 75 個基點後，原油價格收在 2 周低點，但股市最初以反彈上升回應升息決定。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

20:30 加拿大4月批發銷售月率

20:30 美國至6月11日當周初請失業金人數

20:30 美國5月新屋開工總數年化

20:30 美國5月營建許可總數

20:30 美國6月費城聯儲製造業指數

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至06月17日持倉量為1063.94噸，較上日持平，本月止淨減持4.42噸。週三，美聯儲宣佈了25年來最大的一次加息。如果市場沒有迫使美聯儲在今秋稍早前扭轉立場，即將到來的償債海嘯將會發生，因此，美聯儲最終將被證明無力控制通脹，這將在較長期內對黃金和白銀極為有利。對通脹飆升的擔憂也促使其他央行收緊貨幣政策。瑞士央行15年來首次出人意料地上調政策利率，英國央行隨後也宣佈加息。週四公佈的美國經濟數據中，房屋開工大幅下降，申請失業救濟人數仍接近5個月來的最高水準。美國公佈了一系列不溫不火的經濟數據，市場對美國經濟的押注正在萎縮，美國股市因擔心經濟衰退而大幅下挫，美元從20年高點回落1.6%，黃金交易看起來相當有吸引力，日內金價上漲1.25%，日內最高觸及1857.39美元/盎司，最低觸及1815.07美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1856.54美元/盎司。