環球分析7月13日

2022-07-13

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析7月13日

受強勢美元影響黃金周二下跌

昨日回顧

受強勢美元影響，黃金周二連續第二個交易日收黑收，落在逾 9 個月低點，白銀跌到 2020 年夏季以來新低，銅和白金、鈀金也全面下挫。黃金價格收盤下跌 6.90 美元或 0.4%，報每盎司 1724.80 美元，是 2021 年 9 月 29 日以來最低，盤中低至每盎司 1721.60 美元。周二金融市場壟罩在規避風險的氛圍中，美股小跌，美元兌歐元一度觸及平價，10 年期美債殖利率低於 3%。黃金在 3 月漲到 2000 美元的高點之後，遭強勢美元打擊而一路回落。目前 ICE 美元指數 (DXY) 高處於 20 年高點，加上美國公債殖利率近期再度攀高，都不利黃金。

美股盤後

2 年期與 10 年期美債殖利率曲線倒掛加劇，經濟衰退警鐘響徹雲霄，6 月消費者物價指數 (CPI) 公布前，市場信心不足，美股週二開盤後震盪走低，能源股帶頭下殺，科技股尾盤賣壓沉重，微軟暴跌逾 4%，道瓊收黑近 200 點，那指下跌近 1%，標普挫低 0.92%，只有費半指數小幅收紅 0.18%。市場最關注的 2 年期和 10 年期美債殖利率曲線週二倒掛加劇，不斷發出經濟衰退的警告，10 年期美債殖利率跌至 2.91%，2 年期則升至 3.01%，創 2007 年首見最高水平。投資人近期似乎迴避股票等風險較高的資產，轉而青睞美債和美元等傳統避險資產。投資人正等待週三公布的 6 月消費者物價指數 (CPI) 報告，經濟學家普遍預測，美國 6 月 CPI 年增率達 8.8%，料再創 40 年新高，該數據可能會強化聯準會鷹派立場，即在本月底 FOMC 會議上升息 3 碼。

基本分析

美元指數周二小漲，延續升勢，歐元兌美元稍早幾乎跌至平價後，自 20 年低點反彈。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.13%，報 108.17，盤中最高 108.56，最低 107.84。即將於周三公布的美國通膨數據，可望成為帶動歐元回落的催化劑。市場預期，美國 6 月 CPI 年增率估進一步擴大至 8.8%。美元指數報 108.1650。

油價動向

原油期貨價格周二大跌，WTI 原油和 Brent 原油均跌破 100 美元，觸及 4 月以來最低點，係因受挫於強勢美元以及對中國防疫限制恐導致需求放緩的擔憂情緒。WTI 原油期貨價格下跌 8.25 美元或 7.9%，收每桶 95.84 美元，為最近月 WTI 期貨 4 月 11 日以來最低收盤價。美元飆升，歐元相對跌至與美元持平，不利大宗商品價格，因為這會削弱大宗商品對非美元買家的吸引力。EIA 預計周三公布上周美國石油供應數據。根據 S&P Global Commodity Insights. 調查，平均而言，分析師預期上周 (7/8 止) 原油供應量增加 140 萬桶、汽油供應量下降 20 萬桶、蒸餾油供應量增加 90 萬桶。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

18:00 美國6月NFIB小型企業信心指數

19:00 英國央行行長貝利發表講話

24:00 EIA公佈月度短期能源展望報告

次日01:00 英國央行行長貝利發表講話

次日04:30 美國至7月8日當周API原油庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至07月12日持倉量為1,023.27噸，較上日持平，本月止淨減持27.04噸。上周五公佈的美國非農就業數據為美聯儲的鷹派貨幣政策提供了支持，因此“下一次加息很有可能是75個基點，這意味著美元將進一步走強，黃金價格可能失去更多光澤；”美國國債收益率從6月中旬達到的年內高點回落後，在過去幾天有所回升。與此同時，隨著歐元等主要非美貨幣走軟，衡量美元兌一籃子貨幣強弱的ICE美元指數創下20年新高，日內最高觸及108.06，收報108.00，金價走勢在很大程度上是由美元指數推動的，因美元指數一直保持強勢。受此影響，週一黃金價格跌至9個多月來最低結算價，此前連續第4周下跌，盤中最高觸及1744.43美元，最低觸及1731.15美元，尾盤現貨黃金收報1733.89美元/盎司。市場正在急切地等待著本周的美國經濟數據，週三將公佈消費者價格指數(CPI)，週四將公佈生產者價格指數(PPI)。