環球分析7月15日

2022-07-15

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析7月15日

美元居高不下黃金價周四下跌

昨日回顧

美元在聯準會 (Fed) 升息預期支撐下保持強勢，削弱黃金的魅力，黃金價周四下跌到 15 個月低點，白銀、白金也雙雙跌到兩年新低。黃金價收盤下跌 29.70 美元或 1.7%，報每盎司 1705.80 美元，是 2021 年 3 月 30 日以來最低收盤價，盤中一度跌到 1695 美元。金價周四下跌主因是美元居高不下，美元兌日圓周四逼近 140，是 1998 年以來最高。美國 6 月 CPI 較去年同期上漲 9.1%，比市場預估的 8.8% 還高，不計能源和食品的核心 CPI 年增幅為 5.9%，也高於市場預期的 5.7%，但低於 5 月的 6%。

美股盤後

美企第二季財報季出師不利，摩根大通與摩根士丹利雙雙繳出慘烈成績單，而美國 6 月生產者物價指數 (PPI) 再度升溫，通膨恐慌再度席捲華爾街，美股週四開低走低，金融和能源股領跌之下，道瓊早盤一度大跌逾 400 點。不過，隨著聯準會鷹派官員為升 4 碼的預期降溫，道瓊指數收盤小跌逾 140 點，那指尾盤 V 型反轉收紅 0.03%。台積電法說釋驚喜之下，費半喜漲近 2%。繼前一日 6 月消費者物價指數 (CPI) 數據爆表後，美國勞工統計局週四公布美國 6 月生產者物價指數（PPI）較去年同期上升 11.3%，遠於市場預期，凸顯通膨已根深蒂固，要根除並非易事。美股道瓊指數下跌 142.62 點，或 0.46%，收 30,630.17 點。那斯達克指數上漲 3.6 點，或 0.03%，收 11,251.19 點。標普 500 指數下跌 11.4 點，或 0.3%，收 3,790.38 點。費城半導體指數上漲 49.6 點，或 1.92%，收 2,626.9 點。

基本分析

美元指數周四一度衝破 109 關卡，隨後漲勢收斂，因兩位聯準會 (Fed) 鷹派官員表示支持在 7 月會議升息 3 碼，降低了市場認為 Fed 將以更大幅度升息的可能性。加幣和日元均貶逾 1%。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 漲 0.65%，報 108.66，盤中最高升破 109，是 2002 年 9 月以來最高。美國前一日公布 6 月消費者物價指數 (CPI) 年增幅創逾 40 年高，高於預期的通膨數據，強化了交易員對 Fed 加快腳步升息的押注。因央行激進升息加劇人們對經濟衰退的擔憂，加幣恐進一步走疲。投資人擔憂，在房地產業仍脆弱的情況下，央行行動過快，可能出現政策錯誤。

油價動向

原油價格周四下跌，在每桶 100 美元以下領域擴大下行，收創 4 月以來最低點，係因市場對經濟衰退的擔憂令原油吐回自 2 月俄烏戰爭以來幾個月的泰半漲幅。WTI 原油期貨價格下跌 52 美分或 0.5%，收每桶 95.78 美元，盤中低點觸及每桶 90.56 美元。Brent 原油期貨價格下跌 47 美分或近 0.5%，收每桶 99.10 美元。美國拜登本周將造訪沙烏地阿拉伯，外界視其舉措旨在說服沙國放寬石油產量，但分析師質疑沙國回應還能提振多少。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 加拿大5月批發銷售月率

20:30 美國6月零售銷售月率

20:30 美國6月進口物價指數月率

20:30 美國7月紐約聯儲製造業指數

21:00 美聯儲布拉德發表講話

21:15 美國6月工業產出月率

22:00 美國5月商業庫存月率

22:00 美國7月密歇根大學消費者信心指數初值

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至07月15日持倉量為1,016.89噸，較上日減持2.90噸，本月止淨減持33.42噸。美國6月消費者物價指數(CPI)加速上漲，為美聯儲本月晚些時候大幅加息提供了理由。與此同時，6月份的生產者價格指數(PPI)報告顯示，由於能源價格上漲，上月批發價格同比上漲11.3%，這進一步揭示了通脹的壓力。不過，美聯儲理事沃勒週四的言論緩解了部分擔憂，他表示準備考慮更大幅度的加息，但市場“有點超前了”。75個基點的加息幅度很大，不要以為沒加息100點，就說明你沒做好自己的工作。”聖路易斯聯儲主席布拉德也表示，他傾向於堅持本月晚些時候加息75個基點，而不是更大幅度的加息。美元飆升至20年來的高點，在近期不斷增長的經濟風險中成為首選的儲蓄避風港，而黃金的價格則有所下降。週四因是美元繼續大幅上漲，以及市場對美聯儲大幅加息的預期升溫，金價一度下跌逾2%，至近一年來的低點，日內最高觸及1736.12美元/盎司，最低觸及1697.37美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1709.76美元/盎司。