環球分析7月25日

2022-07-25

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析7月25日

美元指數下跌黃金周五連續第二天上漲

昨日回顧

黃金周五連續第二天上漲，持續從去年初以來低點反彈，周線也收高，止住連五周下跌頹勢。黃金價收盤上漲 14 美元或 0.8%，報每盎司 1727.40 美元，是 7 月 13 日以來最高價。ICE 美元指數 (DXY) 周五下跌 0.3%，歐元兌美元本周升值逾 1%，止住連三周下跌。美國聯準會 (Fed) 下周開會，對黃金來說將是高波動事件，但分析師預測，Fed 將在 7 月再度大幅升息，之後可能不會再進行同樣的升幅。

美股盤後

Snap 和推特等企業財報遜色，美國和歐元地區製造業採購經理人指數 (PMI) 數據弱於預期，多項利空消息掀起股市資金退潮，美股週五 (22 日) 開盤走跌，美債殖利率下滑，科技股全面重挫，能源股疲弱，數位廣告相關股市值單日蒸發 760 億美元。儘管美股主指週五回落，但綜觀本週，道瓊週線收紅近 2%，輕鬆收復上週的跌幅。標普週漲約 2.6%，創一個月來最亮眼表現。那指週升 3.3%，為 7 月 8 日以來表現最佳的一週。白宮週二 (19 日) 指出俄羅斯正在為併吞部分烏克蘭領土做足準備。烏克蘭總統澤倫斯基週五稱，俄羅斯自 2 月入侵烏克蘭，目前任何停火都只會助長更廣泛的武裝衝突，給莫斯科一個急需的機會填補彈藥武器、重新整裝出發。美股道瓊指數下跌 137.61 點，或 0.43%，收 31,899.29 點。那斯達克指數下跌 225.5 點，或 1.87%，收 11,834.11 點。標普 500 指數下跌 37.32 點，或 0.93%，收 3,961.63 點。費城半導體指數下跌 74.4 點，或 2.55%，收 2,842.4 點。

基本分析

數據顯示美國 7 月商業活動出現近兩年來首次萎縮後，美元指數一度自盤中頹勢小幅拉高，終場仍收黑，本周跌約 1.4%。歐元回吐央行升息後的部分漲幅，但仍創 5 月以來單周最佳表現。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.34%，報 106.55，周線跌 1.4%。美元指數報 106.5723。

油價動向

原油期貨價格周五收低，受夏季駕駛旺季汽油需求疲軟跡象的壓力，最近月 WTI 原油期貨價格仍保持在 100 美元關卡以下，但 9 月期貨本周小幅收高。WTI 原油期貨價格下跌 1.65 美元或 1.7%，收每桶 94.70 美元。一周前最近月 WTI 期貨為 8 月交割的契約，上周五 8 月交割的 WTI 原油期貨收每桶 97.59 美元，因此以最近月 WTI 期貨價格計算，本周約收低 3%。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

16:00 德國7月IFO商業景氣指數

20:30 美國6月芝加哥聯儲全國活動指數

22:30 美國7月達拉斯聯儲製造業指數

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至07月23日持倉量為1,005.87噸，較上日持平，本月止淨減持44.44噸。金融分析公司標普全球公佈的最新數據報告顯示，7月美國製造業和服務業採購經理人指數(PMI)繼續下行，其中服務業指標甚至跌破了榮枯線，表明美國經濟正在令人擔憂地惡化。隨著生活成本上漲、利率上升和經濟前景日益黯淡，製造業陷入停滯，服務業從疫情中反彈的勢頭出現逆轉。週五疲軟的美國經濟數據加劇了對經濟衰退擔憂，市場對美國聯邦基金利率的押注正在轉向9月加息50個基點，而不是75基點，短期國債收益率下跌。受此影響，美國10年期國債收益率下跌近12點，報2.793%；美元指數短線迅速跳水並刷新日低至105.965；美國三大股指收跌；現貨黃金短線則迅速跳漲並刷新日高至1739.13美元/盎司，較日低拉升近25美元；現貨白銀漲幅擴大至1%，18.933美元/盎司。