環球分析7月26日

2022-07-26

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析7月26日

美債殖利彈升黃金周一收低

昨日回顧

由於美債殖利率在美國聯準會 (Fed) 決策會議登場前彈升，黃金投資魅力打折，黃金周一收低，連兩日漲勢劃下句點。黃金價收盤下跌 8.3 美元或 0.5%，報每盎司 1719.10 美元。黃金期貨上周周線是六周以來首次上漲。ICE 美元指數 (DXY) 周一下跌 0.2% 至 106.50，但本月至今仍上漲 1.7%。Fed 將在台灣周四凌晨公布決議，市場預期會升息 75 個基點 (3 碼)。美國另將在台灣周四晚間公布第 2 季國內生產毛額 (GDP)，這兩個重要事件將牽動金價。

美股盤後

市場本周迎來繁忙的一周，重磅科技股財報、聯準會 (Fed) 利率決策以及美國第二季 GDP 數據將接連登場，美股周一漲跌互現，道指、標普小幅收高，那指在蘋果、Alphabet 等科技巨頭公布財報前夕走低。本周登場的 Fed 7 月利率會議備受全球關注。近來房市疲軟、初領失業金人數小幅上升加上科技公司相繼放慢招聘步伐，反映經濟已感受到升息所帶來的壓力，但繼 6 月升息 3 碼後，Fed 料將再次批准升息 3 碼，並暗示繼續採取升息手段。美股道瓊指數上漲 90.75 點，或 0.28%，收 31,990.04 點。標普 500 指數上漲 5.21 點，或 0.13%，收 3,966.84 點。那斯達克綜合指數下跌 51.45 點，或 - 0.43%，收 11,782.67 點。費城半導體指數下跌 17.38 點，或 - 0.61%，收 2,825.03 點。

基本分析

美元指數周一走低，隨著聯準會 (Fed) 即將在本周公布利率決策，投資人權衡升息可能為處於衰退邊緣的美國經濟帶來什麼樣的影響。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.23%，報 106.48。芝商所的 Fedwatch 工具顯示，市場認為 Fed 升息 3 碼的機率為 75%，升息 4 碼的機率為 25%。另外，近期數據浮現經濟放緩跡象，但通膨仍居高不下，上周初領失業金人數升至 8 個月來最高水平，地區製造業指標也出現下滑。投資人接下來將關注本周稍晚的 Q2 GDP，該數據料顯示負增長並符合傳統的衰退定義。美元指數報 106.4731。

油價動向

由於供應面引起市場擔憂情緒、美元下跌和美股早盤走強，支撐原油上升，但因本周美國聯準會 (Fed) 將決定利率，部分市場擔憂 Fed 過度積極升息恐削弱燃料需求，原油期貨交易價格周一波動上漲。但因市場對需求的看法不一，WTI 原油和 Brent 原油交易最活躍的契約仍低於或接近每桶 100 美元的關鍵水準。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

18:00 英國7月CBI零售銷售差值

21:00 美國5月FHFA房價指數月率

21:00 美國5月S&P/CS20座大城市房價指數年率

22:00 美國6月新屋銷售總數年化

22:00 美國7月諮商會消費者信心指數

22:00 美國7月裏奇蒙德聯儲製造業指數

次日04:30 美國至7月22日當周API原油庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至07月26日持倉量為1,005.29噸，較上日減持0.58噸，本月止淨減持45.02噸。上周，歐洲央行加入全球同行的行列，將利率上調50個基點，以對抗不斷飆升的通脹。歐洲央行行長拉加德上周五表示，歐洲央行將提高利率，直到通脹率回落到2%的目標水準。美國財政部長耶倫剛剛過去的這個周日表示，美國經濟增長正在放緩，她承認存在衰退風險，但她表示，經濟下滑並非不可避免。路透調查顯示，美聯儲預計將在7月26日至27日的議息會議上再上調基準隔夜利率75個基點，而不是1個百分點，以抑制居高不下的通脹，而明年經濟衰退的可能性上升至40%。週一儘管美元指數回落，但投資者預期美聯儲本周稍晚將升息75個基點，美國國債收益率小幅回升，通常在美聯儲出臺之前，會看到金屬遭到拋售，這很正常。週一金價回吐最初漲幅，日內最高觸及1736.09美元/盎司，最低觸及1714.58美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1719.46美元/盎司。