環球分析7月28日

2022-07-28

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析7月28日

美國聯準會升息 3 碼黃金周三上漲

昨日回顧

美國聯準會 (Fed) 周三決議升息 3 碼 (75 個基點)，一如市場預期，黃金在決議出爐前收高，決議發布後，電子盤仍保持漲勢。黃金價收盤上漲 1.40 美元或約 0.1%，報每盎司 1719.10 美元。黃金和白銀的價格反映顯示市場完全消 Fed 升息 3 碼的消息，因此無論決議公布前後，都保持狹幅震盪的小漲格局。

美股盤後

Google 廣告業績超預期、微軟和德州儀器財測樂觀，令投資人鬆一口氣，聯準會週三一如市場預期升息 3 碼，美債殖利率走低，科技股強勢領漲，那指猛升 4.06%，創 2020 年 4 月以來的最佳單日表現。政經方面，美國聯準會週三結束為期 2 天的聯邦利率會議，再度宣布升息 3 碼，聯邦資金利率區間來到 2.25%～2.5%，自 3 月升息周期啟動以來，聯準會已升息 9 碼，升息速度創 1981 年來最激進。聯準會主席鮑爾指出，未來大幅度升息將取決於數據，聯準會在某個時間點放緩升息步伐可能是適合的。他強調，有必要將通膨壓低至 2.0%，縮表計畫目前正處於正軌，美國沒有出現經濟衰退。鮑爾此番言論提振市場信心。美股道瓊指數上漲 436.05 點，或 1.37%，收 32,197.59 點。那斯達克指數大漲 469.85 點，或 4.06%，收 12,032.42 點。標普 500 指數上漲 102.56 點，或 2.62%，收 4,023.61 點。費城半導體指數大漲 132.0 點，或 4.75%，收 2,911.0 點。

基本分析

美國聯準會 (Fed) 連兩次開會升息 3 碼 (75 個基點)，符合市場預期，針對市場關注的 9 月升息幅度，Fed 主席鮑爾表示是否再次實施非常態的大幅升息將取決於經濟數據，這番談話令市場預期升息步調可能放緩，導致美元兌主要貨幣周三 (27 日) 下滑。美元在決策出爐後立即攀高，但很快就因鮑爾偏鴿派的談話由紅翻黑，美股午盤大漲，美債殖利率走低。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.756% 至 106.310，是 7 月 19 日以來最重跌幅。美元指數報 106.4855。

油價動向

美國官方數據顯示，美國上周原油庫存和石油產品庫存下降，受此提振，原油期貨價格周三收漲至 1 周高點。此外，天然氣期貨價格在連漲 3 個交易日後回落收低。近期因有消息稱俄羅斯已著手縮限輸送至歐洲的天然氣供應量，推動天然氣近日漲勢。美國聯準會 (Fed) 周三下午宣布，基準短期利率再調升 0.75 個百分點，符合市場預期，油價守住大部分漲幅。WTI 原油期貨價格上漲 2.28 美元或 2.4%，收每桶 97.26 美元，為最近月期貨自 7 月 20 日以來最高收盤價。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:00 德國7月CPI月率初值

20:30 美國至7月23日當周初請失業金人數

20:30 美國第二季度實際GDP年化季率初值

20:30 美國第二季度實際個人消費支出季率初值

20:30 美國第二季度核心PCE物價指數年化季率初值

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至07月28日持倉量為1,005.29噸，較上日持平，本月止淨減持45.02噸。週三美國聯邦公開市場委員會(FOMC)宣佈將基準短期利率上調75個基點，將聯邦基金利率上調至2.25%至2.5%的區間。美聯儲主席鮑威爾隨後表示，美國目前還沒有陷入衰退，勞動力市場非常緊張，通貨膨脹太高。這意味著，9月份可能會出現另一次“異常大規模”的加息，隨後政策收緊步伐將放緩。在鮑威爾表示，在某個時候放緩加息可能是合適的之後，黃金延續上漲勢頭; 結果10年期美國國債利率下降至2.75%，比一個月前低了近50個基點，10年期美國國債實際收益率也下降，降至40個基點以下，實際利率下降和通脹水準上升兩個因素均支撐著金價。週三金價最高觸及1740.02美元/盎司，最低觸及1711.32美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1734.11美元/盎司。