環球分析8月08日

2022-08-08

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析8月8日

美國非農就業報告意外強勁黃金周五下跌

昨日回顧

黃金周五摔落一個月高點，主因美國 7 月非農就業報告意外強勁，淡化經濟衰退的疑慮，並升高聯準會 (Fed) 繼續大幅升息的可能性，本周累計的跌幅大幅收斂，但周線仍連三紅。黃金價收盤下跌 15.50 美元或 0.9%，報每盎司 1791.20 美元。黃金期貨本周仍上漲 0.5%，是連續第三周上漲。美國勞工部公布，7 月非農就業人口新增 52.8 萬，遠高於市場預估的 25.8 萬，失業率由 3.6% 降至 3.5%，是疫情爆發前的水準。這份報告意味著，美國經濟仍強勁，Fed 大幅升息的立場不太可能軟化。美元和美債殖利率下滑，都削弱黃金的魅力。美元升值代表海外投資人買進黃金的成本變高，殖利率上揚則意味著持有黃金的機會成本增加。

美股盤後

美國 7 月非農就業數據遠優於預期，支持聯準會更激進升息的觀點，美股週五開低，特斯拉跳水，非必需消費類股倒成一片，科技股同樣弱勢，標普指數盤中一度驟跌 1.1%，收盤小跌 0.16%。能源股和金融股拉尾盤，道瓊驚險收紅 76.65 點，收於 100 日均線上方。美國勞工部週五 (5 日) 公布美國最新非農就業數據，美國 7 月非農就業人口增幅達 52.80 萬，遠超預期的 25 萬，創今年 2 月以來新高，失業率達 3.50%，促使 10 年期美債殖利率飆漲，美元強升，黃金回落。

基本分析

美國周五公布 7 月非農意外強勁，勞動力市場狀況佳，意味著聯準會 (Fed) 短期內仍有望繼續升息，美元兌主要貨幣周五全面升值，中止連續兩周下跌趨勢。

追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 漲 0.84%，報 106.58。DXY 本周漲 0.64%。美國周五公布 7 月非農新增就業 52.8 萬，遠高於市場預期，並創 2 月以來最大增幅。強勁的就業數據推升聯準會 9 月再升息 3 碼的可能性。根據芝商所的 FedWatch 工具，聯邦基金利率期貨交易市場周五預估，Fed 在 9 月升息 3 碼的機率為 68.5%，高於此前的 34%，下周出爐的通膨數據將成關鍵要角。

油價動向

原油期貨價格周五反彈收高，但由於優於預期的國就業報告未能完全消除市場對全球經濟放緩的擔憂，本周油價仍大幅下跌。WTI 原油期貨價格上漲 47 美分或 0.5%，收每桶 89.01 美元，本周大跌 9.7%。周四 WTI 原油價格觸及 2 月 2 日以來最低點。本周油價大幅下跌，恐全球經濟急劇放緩及其對需求的潛在影響之擔憂情緒似乎已是投資者關注焦點。英國央行 (BOE) 周四宣布升息 0.5 個百分點，並預警今年稍晚英國恐發生長期經濟衰退，放大這股擔憂情緒。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

16:30 歐元區8月Sentix投資者信心指數

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至08月06日持倉量為1,000.65噸，較上日持平，本月止淨減持5.22噸。週五美國公佈的經濟7月新增52.8萬個就業崗位，表現意外強勁，遠高於預期的增加25.8萬人。儘管國內生產總值(GDP)連續兩個季度出現萎縮，但失業率下降至3.5%，預期為3.6%；薪資漲幅也高於預期，環比增長0.5%，較上年同期增長5.2%。新增就業人數超過預期，表明勞動力需求依然堅挺，緩和了對經濟衰退的擔憂，並暗示美聯儲將繼續大幅加息以遏制通脹。下周三將公佈7月CPI數據，從CPI公佈到9月21日的FOMC會議還有六周時間。會議間的加息將在一定程度上抵消近期市場對金融環境放鬆的定價。聯邦基金期貨交易員目前預計9月份加息75個基點的幾率為67.5%，高於前一天的34%。因美國就業報告顯示7月就業人數遠超預期，推高美債收益率和美元，週五黃金價格收低，從一個月高點回落，日內最高觸及1794.71美元/盎司，最低觸及1764.80美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1774.32美元/盎司。