環球分析10月12日

2022-10-12

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析10月12日

美元走貶黃金周二上漲

昨日回顧

由於美元走貶，黃金周二上漲，即使投資人仍對聯準會 (Fed) 升息感到擔憂。黃金期貨價收盤上漲 10.80 美元或 0.6%，報每盎司 1686 美元。該期貨周二盤中最低曾跌至 1667.50 美元，為 10 月 3 日迄今最低。黃金本周最可能受周四公布的美國 9 月消費者物價指數 (CPI) 影響。如果數字依然火熱，幾乎可以確定將強化 Fed 升息押注，進而提振美元和美債殖利率，並犧牲黃金。黃金周二收復稍早失土，ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.3% 至 112.778。美元貶值代表海外買家買進美元計價的黃金，可付出較低的價格。

美股盤後

經濟衰退擔憂加劇、中國新冠疫情升溫和聯準會官員鷹派發言等眾多利空消息打擊之下，美股週二開低，科技股與半導體類股持續為賣壓重心。道瓊與標普午盤一度轉升，但英國央行無意延長購債消息拖累，美股尾盤拋售潮再現，道瓊 400 點升幅幾乎全數蒸發，僅微幅收漲約 36 點。標普下滑 0.65%，那指走低逾 1%，費半挫跌 2.5%，台積電 ADR 暴跌近 6%。全球經濟衰退警鐘持續響不停，亦同步打擊投資人情緒。世界銀行預測最早明年將出現全球經濟衰退，國際貨幣基金 (IMF) 將全球 2023 年經濟成長率預測從 7 月預估的 2.9% 下調至 2.7%，今年維持於 3.2% 不變。美股道瓊指數上漲 36.31 點，或 0.12%，收 29,239.19 點。那斯達克指數下跌 115.91 點，或 1.1%，收 10,426.19 點。標普 500 指數下跌 23.55 點，或 0.65%，收 3,588.84 點。費城半導體指數大跌 56.9 點，或 2.50%，收 2,218.5 點。

基本分析

美元指數周二歷經震盪交易後小幅走高，整體來看，對升息和地緣政治緊張局勢的擔憂，令投資人感到不安，高漲的避險情緒刺激美元走強，日元持續徘徊在當局上月出手干預的水準附近。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 小漲 0.13%，報 113.29。市場預期，強勁的勞動力數據和即將在本周四公布的通膨報告，幾乎使人們對 Fed 在明年放緩升息的希望破滅，這應有助推動美元繼續上攻。國際貨幣基金 (IMF) 周二將明年全球經濟增長預測值自 2.9% 下修至 2.7%，警告全球經濟前景正在惡化，且最糟糕的時刻還沒到來。美元指數報 113.3036。

油價動向

原油期貨周二 (11 日) 連續第二日收低，回吐上周因 OPEC + 同意削減原油產量後帶來的部分漲幅，因國際貨幣基金組織 (IMF) 下調 2023 年全球經濟前景，加劇大眾對經濟衰退的擔憂。WTI 原油期貨價格下跌 1.78 美元或近 2%，收每桶 89.35 美元，為最近月 WTI 原油期貨價格自上周四以來最低收盤價。國際貨幣基金組織 (IMF) 周二下調對 2023 年全球經濟的展望，預期明年全球經濟可能僅成長 2.7%，較 7 月時預估的 2.9% 成長率縮減，其理由是經濟面臨一連串威脅，包括俄烏戰爭、曠日彌久的通膨壓力、懲罰性利率以及全球新冠疫情大流行後揮之不去的影響。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 美國9月PPI月率

21:30 歐洲央行行長拉加德發表講話

次日01:45 美聯儲理事巴爾發表講話

次日02:00 美聯儲公布9月貨幣政策會議紀要

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至10月12日持倉量爲944.31噸，較上日持平，上月止淨增持4.61噸。紐約聯儲最新的消費者預期調查顯示，消費者預計一年後的通脹率爲5.4%，爲一年來的最低水準，較8月份的5.75%有所下降。隨著美聯儲加息在美國經濟中站穩腳跟，9月份通脹預期和家庭支出增長前景大幅下降。儘管通脹的短期前景正在改善，但受訪者表示，預計明年家庭支出將增長6%，較8月份7.8%的預期大幅下降。這是今年1月以來的最低水準，也是2013年6月以來的最大單月跌幅。市場普遍預期美聯儲將繼續加息，直到將通脹率降至2%的長期目標。數據公布後，美元指數自高位持續回落並刷新日低；現貨黃金短線突然加速上漲並刷新日高至1683.81美元；但英國央行行長貝利言論引發了一些避險情緒，英鎊、黃金、原油、美股、美債迅速遭到拋售，美元指數則趁勢攀升；現貨黃金最低觸及1660.86美元/盎司，尾盤收報1665.86美元/盎司。眼下，投資者正準備迎接美國關鍵的通脹報告，該報告料將影響美聯儲的貨幣政策立場。