環球分析02月15日

2023-02-16

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析2月15日

美元偏弱黃金周二走勢震盪

昨日回顧

黃金周二走勢震盪，終場小漲，美國公布的 1 月消費者物價指數 (CPI) 顯示通膨降溫，但仍高於市場預期，使黃金回吐漲幅。黃金價上漲 1.9 美元或 0.1%，收在每盎司 1865.40 美元，盤中最高觸及 1881.60 美元，最低報 1852.50 美元。美國 1 月 CPI 年增率降至 6.4%，為 2021 年 10 月以來最小增幅，但月增率 0.5%，高於華爾街日報訪調經濟學家所預估的 0.4%。

美股盤後

華爾街評估高於預期的 1 月通膨數據對升息路徑的影響後，美股主指週二收盤漲跌不一，美債殖利率攀升，特斯拉和 NVIDIA 領軍下，那指收紅超過 0.5%，標普近乎持平，費半大漲逾 2%，道瓊則收黑逾 150 點。數據方面，美國 1 月消費者物價 (CPI) 年增率為 6.4%，高於預期 6.2%，是該數據去年衝上 40 年高點後連續第 7 度下滑。1 月核心 CPI 年增率達 5.6%，略高於預期 5.5%，但創 2021 年 12 月以來新低。整體看來，受能源價格回升、房租居高不下影響，通膨降溫明顯趨緩。CPI 數據公布後，CME 的 FedWatch 工具顯示，市場目前預估 7 月前利率介於 5% 至 5.25% 之間。美股道瓊指下跌 156.66 點，或 0.46%，收 34,089.27 點。那斯達克指數上漲 68.36 點，或 0.57%，收 11,960.15 點。標普 500 指數下跌 1.16 點，或 0.03%，收 4,136.13 點。費城半導體指數上漲 64.32 點，或 2.10%，收 3,121.63 點。

基本分析

在美國公布 1 月消費者物價指數 (CPI) 後，美元兌日元周二升至六周高點，美元指數自兩周低點拉升，尾盤小幅下跌。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 小跌 0.12%，至 103.22。周二數據顯示，繼 12 月上漲 0.1% 後，美國 1 月 CPI 月增 0.5%，部分是由汽油價格上漲所帶動，後者在 1 月上漲 3.6%；繼 12 月上漲 6.5% 後，1 月 CPI 年增率微幅下滑至 6.4%，年增幅雖創 2021 年 10 月以來最小，仍高於預期。排除汽油和食品價格後，1 月核心 CPI 月增 0.4%，年增 5.6%，兩者均高於市場預估。數據發布後，歐元和英鎊短線觸約兩周高點，隨後回吐部分升幅。截稿前，歐元小漲 0.13% 至 1.0736 美元，英鎊升 0.3% 至 1.2175 美元。美元指數報 103.2564。

油價動向

美政府宣布將自戰略石油儲備 (SPR) 中再出售 2600 萬桶原油的計畫後，原油期貨價格周二下跌，為 3 個交易日來首見。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 1.08 美元或近 1.4%，收每桶 79.06 美元，自昨日登上的兩周高點下滑。與此同時，石油輸出國組織 (OPEC) 周二公布月報，將今年全球石油需求增長預期上調 10 萬桶 / 日，達每日 230 萬桶。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

21:30 加拿大12月批發銷售月率

21:30 美國1月零售銷售月率

21:30 美國2月紐約聯儲製造業指數

22:00 歐洲央行行長拉加德發表講話

22:15 美國1月工業產出月率

23:00 美國2月NAHB房產市場指數

23:00 美國12月商業庫存月率

23:30 美國至2月10日當周EIA原油庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至02月10日持倉量為920.79噸，較上日減持0.31噸，本月止淨增持2.29噸。週二美國勞工部報告稱，衡量一籃子普通商品和服務的消費者價格指數(CPI) 1月份環比上漲0.5%，同比上漲6.4%。接受道鐘斯調查的經濟學家此前預計增幅分別為0.4%和6.2%。扣除波動較大的食品和能源，核心CPI環比增長0.4%，同比增長5.6%，分別高於預期的0.3%和5.5%。CPI資料公佈後，里士滿聯儲主席巴爾金和達拉斯聯儲主席洛根都表示，央行需要集中精力將通脹降至2%的目標。週二美聯儲三號人物、紐約聯儲主席威廉姆斯表示，要將通脹降至美聯儲2%的目標，可能需要“疲弱”的經濟增長和勞動力市場疲軟。威廉姆斯在紐約銀行家協會發表演講時表示:“我相信，貨幣政策的齒輪將繼續朝著將通脹降至2%的方向轉動。”“我們將堅持到底，直到我們的任務完成。”因美聯儲官員在加息問題上仍持鷹派立場，週二黃金價格回吐因美元走軟而累積的大部分漲幅，收盤幾乎持平，日內最高觸及1870.27美元/盎司，最低觸及1843.16美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1854.16美元/盎司。