環球分析02月17日

2023-02-17

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析2月17日

美元指數上漲黃金周四上漲

昨日回顧

在美元從盤中高位回落後，黃金周四找到支撐力，擺脫早盤跌勢，最終收高。美國周四公布，1 月生產者物價指數 (PPI) 大幅上升，此前周二公布的消費者物價指數 (CPI) 也顯示 1 月通膨僅緩慢下降，意味聯準會 (Fed) 有必要進一步升息，令美元連日攀升。黃金期貨價上漲 6.50 美元或近 0.4%，收在每盎司 1851.80 美元，自周三下跌 1.1% 後觸及的 1 月 5 日以來最低點攀升上來。美元在美國 1 月 PPI 公布後走高，該指數上升 0.7%，不僅高於《華爾街日報》調查的經濟學家預期的 0.4% 升幅，也創下去年夏季以來最大升幅。周二公布的美國 CPI 數據顯示，1 月生活成本上漲 0.5%，為三個月來最大漲幅，且高於分析師預期，促使交易者認為 Fed 可能做好迎接 5% 以上利率的準備。

美股盤後

數據顯示通膨降溫速度趨緩，聯準會多位官員先後表態支持提高下回升息幅度後，美股主指週四全數收黑。非必需消費品、科技類股賣壓強勁，特斯拉垂淚重挫逾 5%。數據方面，美國 1 月生產者物價指數 (PPI) 年增 6%，為去年 3 月以來最低漲幅，高於市場預期，上月 PPI 月增 0.7%，為去年 6 月以來最大增幅，凸顯美國通膨降溫速度趨緩，聯準會未來升息的壓力不小。美股道瓊指下跌 431.2 點，或 1.26%，收 33,696.85 點。那斯達克指數下跌 214.76 點，或 1.78%，收 11,855.83 點。標普 500 指數下跌 57.19 點，或 1.38%，收 4,090.41 點。費城半導體指數下跌 77.84 點，或 2.48%，收 3,055.24 點。

基本分析

美元指數周四再觸六周高點，稍早公布的美國 1 月生產者物價指數 (PPI) 高於預期，初領失業金人數也意外下滑，暗示聯準會 (Fed) 可能需要維持緊縮政策一段時間，以壓低通膨。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 小漲 0.1%，至 103.04。DXY 盤中最高達 104.24，再創六周新高。經濟數據發布後，美元兌日元、歐元和澳幣匯價也刷六周新高。美國公布 1 月生產者物價指數 (PPI) 反彈 0.7%，高於市場普遍預期，初領失業金人數意外下滑，表明勞動力市場仍具韌性。

油價動向

原油期貨價格周四小幅收低，美國消費需求低迷的跡像以及美國上周原油庫存增加超過 1600 萬桶，令價格承壓。(WTI) 期貨價格下跌 10 美分或 0.1%，收每桶 78.49 美元，為連續第三日收低。油價面臨的主要風險仍然是下行風險，因為美國公債市場發出的衰退警告表明，未來幾個月或幾季後，消費者需求可能會崩潰。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

17:00 歐元區12月季調後經常帳

21:30 美國1月進口物價指數月率

21:30 美聯儲巴爾金發表講話

23:00 美國1月諮商會領先指標月率

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至02月16日持倉量為921.08噸，較上日增持0.29噸，本月止淨增持2.58噸。週四公佈的美國1月份生產者價格指數(PPI)大幅上升。衡量原材料在公開市場上的價格的生產者價格指數1月份上漲0.7%，創下自去年6月以來的最大漲幅。繼去年12月下跌0.2%後，道鐘斯調查的經濟學家原本預期會上漲0.4%。剔除食品和能源的核心PPI上漲0.5%，預期為上漲0.3%。美國本周公佈的CPI、零售銷售和PPI資料接連高於預期，促使交易員對美聯儲可能將政策利率提高至5%以上的可能性進行了倉位調整。美聯儲方面，克利夫蘭聯儲主席梅斯特週四稱，她原本希望美國央行在1月份的利率委員會會議上採取更激進的措施。她認為加息50個基點具有“令人信服的經濟理由”。利率需要繼續向限制性水準邁進以遏制物價壓力。布拉德表示，“不排除支持3月加息50個基點的可能性，曾在2月的會議主張加息50個基點。加息可以通過將通脹預期維持在低水準，進而幫助確立2023年通脹率下滑趨勢。”週四，美國公佈的PPI高於預期，且美聯儲兩位官員先後表態支持加息50個基點，美元指數上漲，美國國債收益率漲幅放緩，10年期美國國債收益率上升1.7個點，至3.827%，貴金屬漲跌不一，黃金微漲，日內最高觸及1845.14美元/盎司，最低觸及1827.48美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1836.25美元/盎司。