02/20 內房撥備趨降

本港銀行業去年總貸款跌3%，為2003年以來首次下挫，渣打香港去年貸款亦回落4%。渣打香港區行政總裁禤惠儀表示，香港開始復常，通關後氣氛及對前景展望正面，觀察到客戶貸款意欲上升，預計借貸需求主要在投資、可持續金融及新經濟轉型，今年貸款有望達中單位數增長，疊加內房撥備勢減少，希望可帶動渣打香港今年收入增幅超越去年。

企業轉型帶動融資借貸需求

禤惠儀認為，雖然現時息口仍然高企，但市場預計加息周期今年結束，息口趨勢更明朗，加上通關後人流物流恢復，有助貸款增長。她觀察到，現時客戶投資意欲回升；在可持續金融方面，企業客希望減少排碳，在改建廠房及更換機器需要投資。此外，新經濟商業模式興起，如網購及透過應用程式經營搬運業務，當中有不少商機，業務轉型時需要向銀行融資及借貸，料帶動今年貸款重返正增長。

去年集團淨息差（NIM）增0.2厘，禤惠儀指出，由於香港區儲蓄及活期（CASA）存款比例為集團內最高，渣打香港NIM增逾0.3厘，料今年仍持續上升，惟未必達去年增幅，需視乎港元拆息（HIBOR）走勢 。她直言，港元拆息在農曆新年後回落了很多，與美元拆息（LIBOR）差距擴闊，一個月拆息相差逾2厘，估計HIBOR仍有增長空間，將利好利息收入。她預測，聯儲局已加8次息，本港只加了3次P（最優惠利率），假如HIBOR再升，相信仍有空間加P。

該行去年收入升8%，禤惠儀解釋，主要受利息及金融市場業務帶動，惟利息急升之下，財富管理收入減少，但料今年可達雙位數增長。去年零售銀行全新客戶數目上升12%，主要集中在第三及四季，因應加息環境，該行CASA比市場高，有利收入增長；信用卡方面，通關後刺激消費，第四季新卡申請數目比首季翻倍；至於企業銀行，金融市場收入按年增25%，網絡業務收入亦上揚26%。

不過， 該行去年貸款減值按年飆130%，拖累核心稅前盈利急跌9%。禤惠儀透露，當中大部分為內房撥備，集中於幾間房企 。近期內地推出房地產支持政策，環境更明朗，今年相關減值將比去年低。

去年集團有形股東權益回報（ROTE）為8%，目標今年達近10%。禤惠儀提到，去年渣打香港ROTE達12%，若不計撥備，ROTE可達18%，比集團高。她說，香港ROTE一向較高，尤其在零售銀行業，有很多財富管理及存款業務，估計今年利息收入繼續做好，財富管理及投資回升，貸款增長動力高，若收入有樂觀增幅，加上撥備有望減少，有信心ROTE比去年再攀高。

虛銀Mox擬開展財富管理

對於旗下虛擬銀行Mox Bank，已開業兩年多，現時戶口數目逾43萬。受惠產品增加，去年存款進賬50%，貸款急升6倍，希望今年可開展基本財富管理業務，持續帶動收入向上， 現時符合2024年收支平衡目標的進度（on track）。