環球分析02月28日

2023-02-28

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析2月28日

美元升勢稍有減緩黃金周一收高

昨日回顧

黃金周一收高，是六個交易日來首度上漲，從上周觸及的今年低點反彈，儘管聯準會 (Fed) 升息擔憂仍在，但美元升勢稍有減緩，幫助拉抬貴金屬價格。黃金價格上漲 7.80 美元或 0.4%，收在每盎司 1824.90 美元。黃金期貨截至上周五已經連四周周線收黑。美元觸及七周高點後回落，下滑 0.5%，降低海外買家買進以美元計價黃金時的成本。美國上周五公布，1 月商品和服務成本跳漲 0.6%，創去年夏天以來最大漲幅。接著周一公布，1 月耐久財訂單下跌 4.5%，但如果剔除運輸，新訂單成長 0.7%。

美股盤後

數據顯示美國經濟持續強勁，但隨著投資人逢低買進科技股，特斯拉領漲非必需消費品類股，美股主指週一同步收紅。道瓊工業指數微漲逾 70 點，那斯達克綜合指數走高超 0.6%，標普 500 指數微升逾 0.3%，費城半導體指數收紅超 0.5%，台積電 ADR 下滑近 1%。政經方面，聯準會理事傑佛森週一指出：「近期數據表明，過去一年薪資增速確實開始有所放緩... 但長期以來，我一直認為當前的通膨可能比人們預期更持久，我並不幻想將通膨率回落到 2% 會很容易。」聯準會官員在去年 12 月份估計，他們將在 2025 年實現這一目標。加拿大政府週一宣布，從 3 月 1 日起禁止所有加國政府行動裝置使用中國短影音分享應用程式 TikTok，確定該程式對隱私權和安全構成不可接受的風險水平。美股道瓊指數上漲 72.17 點，或 0.22%，收 32,889.09 點。那斯達克指數上漲 72.04 點，或 0.63%，收 11,466.98 點。標普 500 指數上漲 12.2 點，或 0.31%，收 3,982.24 點。費城半導體指數上漲 16.09 點，或 0.55%，收 2,951.21 點。

基本分析

美元指數周一自七周高點回落，投資人趁著美元近期的強勁漲勢獲利了結，並等待 2 月就業和通膨數據。英鎊則在英國和歐盟就北愛爾蘭貿易新規範達成協議後強彈 1%。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.53%，至 104.66。數據方面，美國上月耐用品訂單月減 4.5%，跌幅大於預期，進而加劇美元跌勢。該項報告打擊了一些關於美國利率的鷹派立場，但他們預估利率仍將在更長一段時間內維持在較高水平。市場正等待 3 月 10 日和 3 月 14 日公布的美國 2 月非農和消費者物價指數 (CPI) 報告，兩者都將影響聯準會 (Fed) 的利率決策，以及為了打擊通膨所付出的努力。美元指數報 104.6557。

油價動向

原油期貨價格周五上漲，係因俄羅斯將展開減產，投資者權衡供應前景以及中國需求前景，令原油獲得得支撐力。WTI 原油期貨價格較一年前俄羅斯入侵烏克蘭前的水準低約 17%。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 93 美分或 1.2%，收於每桶 76.32 美元，自周四止跌後，本周見漲 0.3%。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

21:30 加拿大12月GDP月率

22:00 美國12月FHFA房價指數月率

22:00 美國12月S&P/CS20座大城市房價指數年率

22:45 美國2月芝加哥PMI

23:00 美國2月諮商會消費者信心指數

23:00 美國2月裡奇蒙德聯儲製造業指數

次日03:30 美聯儲古爾斯比發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至02月23日持倉量為917.32噸，較上日減持1.74噸，本月止淨減持1.18噸。週一美國公佈的經濟資料表現良莠不齊：1月份耐用品訂單下降4.5%，為2020年4月以來的最大降幅，但如果不考慮運輸，上個月新訂單穩步增長0.7%；美國2月達拉斯聯儲商業活動指數為-13.5，預期-9.3，前值-8.4。公佈的資料對經濟來說是“好消息”，但對美聯儲來說卻是“壞消息”，資料公佈之後，現貨黃金加速上漲並刷新日高點，較日低拉升近14美元。週一儘管美元大幅回落，但10年期美國國債收益率接近4%，這限制了金價；日內貴金屬漲跌不一，現貨白銀收跌0.64%，收報20.607美元/盎司；金價上漲0.39%，日內最高觸及1819.98美元/盎司，最低觸及1806.48美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1817.09美元/盎司。。