環球分析03月10日

2023-03-10

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析3月10日

美元下跌貶值黃金周四收高

昨日回顧

黃金周四收高，收復本周在聯準會 (Fed) 主席鮑爾聽證會後蒙受的部分跌幅，主因是美國上周初領失業金人數增幅超越市場預期，稍稍沖淡 Fed 激進升息的可能性。黃金期貨價格上漲 16 美元或 0.9%，報每盎司 1834.60 美元。ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.4%，當美元貶值，以美元計價的黃金較容易買進，對海外買家來說也較具吸引力。市場焦點如今全擺在本周五的非農就業報告，以及下周的 2 月消費者物價指數 (CPI) 上。如果兩個總經數據都顯示經濟更火熱，甚至只要符合市場預期，都可能升高 Fed 3 月升息 2 碼 (50 個基點) 的機率。

美股盤後

儘管最新失業金數據帶來一絲希望，但非農就業報告發布前，市場避險情緒濃烈，許多投資人擔憂即將到來的報告可能促使聯準會鷹派升息回歸，美股主指週四開高走低。銀行股血崩，Silvergate 宣布逐步結束銀行業務後暴跌逾 42%，SVB Financial 則是在出售股票以彌補虧損後狂跌超過 60%，創 1998 年來最大跌幅。道瓊指數收盤瀉逾 540 點，標準普爾 500 指數收黑 1.85%，創 2 週來最差單日表現，那斯達克綜合指數和費城半導體指數重挫逾 2%。數據方面，美國勞工部週四公布最新失業金數據，上週經調整後初領失業金人數報 21.1 萬人，高於市場預期，創去年 12 月以來新高。美股道瓊指數下跌 543.54 點，或 1.66%，收 32,254.86 點。那斯達克指數下跌 237.65 點，或 2.05%，收 11,338.35 點。標普 500 指數下跌 73.69 點，或 1.85%，收 3,918.32 點。費城半導體指數下跌 61.17 點，或 2.01%，收 2,980.21 點。

基本分析

美元指數周四下跌，美國稍早公布上周初領失業金人數增幅高於預期，令投資人期望，疲軟的勞動力市場將減少聯準會 (Fed) 重新加快升息步伐的可能性。日元在日本銀行總裁黑田東彥即將結束任內最後一場會議前上揚，終止連三貶。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 跌 0.36%，至 105.28，自周三觸及的三個月高點回落。截至 3 月 4 日當周，美國初次請領失業金人數增加 21.1 萬人，高於路透訪調經濟學家預期的 19.5 萬，雖然仍處在歷史低檔，但增幅是去年 12 月以來最大。美元指數報 105.2425。

油價動向

原油期貨價格周四連續第三日下跌，係因美國聯準會 (Fed) 主席鮑爾本周預警升息水準恐高於先前預期且速度更快，構成原油壓力。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 94 美分或 1.2%，收於每桶 75.72 美元，為近月 WTI 自 2 月 27 日以來最低收盤價。美國能源資訊署 (EIA) 報告顯示，美國原油庫存在連 10 周上升後，上周 (3/3 止) 終於下降 170 萬桶，但這未能為油價提供太多支撐。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 美國2月挑戰者企業裁員人數

21:30 美國至3月4日當周初請失業金人數

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至03月09日持倉量為903.15噸，較上日減持3.47噸，本月止淨減持9.54噸。週四公佈的美國截至3月4日當周，初請失業金人數增加2100人，至21.1萬人。這一資料超過了彭博經濟學家調查的所有估計，其中中位數為19.5萬。截至2月25日當周，續請失業金人數上升至172萬人，創下自2021年11月以來的最大增幅。該指標是衡量人們失業後找工作難易程度的良好指標。另一份資料顯示，2月份有77770份裁員公告，是去年同月15245人的5倍多，也是自2009年以來任何2月份的最高水準。報告還顯示，美國企業在1月和2月的裁員人數達到了2009年以來的最高水準，在宣佈的逾18萬總被裁人數中，科技行業的被裁人數占了三分之一以上。這些資料可能表明，美聯儲的加息週期正在按計劃進行，不需要大舉加息。日內美國10年期國債的收益率從4.019%的高點回落至3.927%，美元指數從高點下跌，黃金價格飆升；盤中金價最高觸及1835.44美元，最低觸及1811.76美元，尾盤現貨黃金收報1830.57美元/盎司。