7/3 美國原油庫存劇增

國際原油周三早盤承壓,因經合組織下調全球增長預測和美國原油庫存飆升,不過有關本月晚些時候特朗普和習近平會晤簽署協議的相關信息為油價提供支撐。截止收盤,美國WTI原油4月期貨收跌0.06美元,或0.11%,報56.11美元/桶,最高觸及56.38美元/桶,最低跌至55.42元/桶;布倫特原油5月期貨收漲0.36美元,或0.55%,報65.91美元/桶,盤中最高觸及66.15美元/桶,最低跌至65.18美元/桶。

經合組織OECD在最新公布的全球經濟展望報告中稱,2019年全球經濟增速預測值下調至3.3%,較去年11月的預測低0.2個百分點,2020年同樣被下調0.1個百分點至3.4%。OECD將經濟增長預期的放緩歸因於全球貿易環境的緊張、歐洲經濟的疲軟,以及金融市場的脆弱性。並指出,這种放緩趨勢遍及G20經濟體,特別是歐洲國家。

美國能源信息署(EIA)最新數據顯示,截至3月1日當周,美國原油庫存劇增706.9萬桶至4.529億桶,增幅創6周以來最大,市場預期增加120.3萬桶。原油產量持平於歷史高位1210萬桶/日。精鍊油庫存減少239.3萬桶,連續3周下滑,創11周以來最大單周降幅,市場預期減少144萬桶。汽油庫存減少422.7萬桶,連續3周下滑,且創19周以來最大單周降幅,市場預期減少208.4萬桶。精鍊油和汽油庫存降幅超預期,這部分抵消了原油庫存大幅增加的悲觀情緒。油價在數據公布後觸及日內低點後企穩反彈。

另一方面,美國對委內瑞拉的制裁對該國向美國出口原油造成影響,上周委內瑞拉對美原油出口降至8.3萬桶/日,為2010年來最低水平。

另據三位消息人士告訴CNBC,美國總統特朗普希望美國和中國達成協議,以期在2020年大選前推高股價,有利於其競選連任。消息人士稱,特朗普認為達成貿易協議將有助於實現這一目標。

美元指數周三小幅收跌,早盤再度試圖突破97.00關口失敗,隨後受美國2月ADP就業報告和12月貿易帳數據均不及預期、以及美債收益率下降和美聯儲三號人物威廉姆斯再發鴿派言論的拖累,自96.952日內高點回撤,觸及96.744盤中低點,最終收於96.81水平。

美國2月ADP就業人口增加18.3萬,預期增加19.3萬,前值修正為增加30萬,初值增加21.3萬。雖然美國ADP報告低於預期,但是從前值的大幅上修來看,美國就業市場仍然強勁,不過2月份數據下降可能表明就業市場已經見頂。

與此同時,美國商務部公布的數據顯示,12月貿易赤字為598億美元,高於預期的579億美元和前值503億美元。此外,美國2018年貿易赤字擴大至6210億美元,創2008年以來最高。考慮到通脹情況,這一赤字水平將對美國同期GDP造成相當程度的拖累。

美聯儲高官再度釋放鴿派信號,紐約聯儲主席約翰·威廉姆斯(JohnWilliams)周三表示,今年美國GDP的增速預計放緩至2%,增長放緩應該是“新常態”,聯儲可以等待並觀察數據表現來決策,不排除重啟QE,甚至負利率。

此外,美聯儲公布的褐皮書稱,美國經濟活動在一月後期和二月繼續擴大,勞動力市場仍然緊俏、薪資有所增長。褐皮書基調整體樂觀,支持美元指數小幅上漲。

技術分析

美國原油

日圖:保利加通道收斂,油價繼續徘徊於中軌附近;14日均線持平,20日均線上升斜率趨緩;隨機指標試圖走高。

4小時圖:保利加通道收斂,油價在中軌附近發展;14均線下測20均線;隨機指標加速上揚且逼近超買區;預示油價可能繼續震蕩。

小時圖:保利加通道擴散,油價衝擊上軌;14小時均線和20小時均線交替上行;隨機指標調整後再度走高。

綜述:預計日內油價將在55.00-57.40區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注3月5日高點57.15,突破將上探2月28日高點57.40,然後是3月1日高點57.85和去年11月12日低點58.65;而下方支持留意3月4日低點55.80,跌破將下探3月6日低點55.40,然後是2月26日低點55.00和2月15日低點54.25。

布倫特原油

日圖:保利加通道走勢平穩,油價徘徊於中軌上方;14日均線持平,20日均線上行斜率趨緩;隨機指標上揚。

4小時圖:保利加通道略微上揚,油價衝擊上軌;14均線和20均線適度上揚;隨機指標加速上揚;預示油價可能繼續震蕩。

1小時圖:保利加通道擴散,油價上穿上軌;14小時均線和20小時均線看漲;隨機指標進入超買區。

綜述:預計日內油價將在65.00-67.45間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注2月28日高點66.75,突破將上探3月1日高點67.10,然後是2月25日高點67.45和2月22日高點67.70;而下方支持留意3月6日低點65.20,跌破3月5日低點65.00將下探3月1日低點64.55,然後是2月26日低點64.30。