金銀分析04月29日

2021-04-30

英皇金融集團金匯即發NM23: 金銀分析2021年04月29日

Fed 決議維持利率不變決議後僅小升

昨日回顧

週三交易，承壓於美國公債殖利率上升，黃金價格連續第二日收低，在 Fed 決議維持利率不變且持續購債後，僅小幅向上。Fed 消息公布後，美國 10 年期公債殖利率攀升至 1.64% 以上。公債殖利率上升可能拖累黃金和其他大宗商品，因為這會推升持有不孳息資產的機會成本。美元上漲也對美元計價的大宗商品不利，因這會削弱他國貨幣使用者對大宗商品的興趣。黃金價格昨日收市下跌 4.90 美元或近 0.3%，收每盎司 1773.90 美元，為交易最活躍的黃金期貨自 4 月 19 日以來最低收盤價。

美股盤後

週三美國總統拜登宣布 1.8 兆美元的「美國家庭計劃」和加稅計畫，聯準會一如預期維持利率政策按兵不動，Fed 主席鮑爾於記者會上持續淡化通膨風險，促使標普一度來到盤中歷史新高。週三美國聯邦公開市場理事會 (FOMC) 公布最新利率決議，聯準會暗示經濟風險已減弱，同時維持接近零利率，並持續每月 1,200 億美元的資產購買速度。此外，美國總統拜登週三推出了 1.8 兆美元的「美國家庭計畫」，獲大美國教育、育兒和帶薪休假方面的投資，其中將美國富人資本利得稅從原本的 20%，幾乎倍增調漲到 39.6%，但放棄了提高遺產稅等加稅計畫。美股道瓊指數下跌 164.55 點，或 0.48%，收 33,820.38 點。標普 500 指數下跌 3.54 點，或 0.08%，收 4,183.18 點。那斯達克指數下跌 39.19 點，或 0.28%，收 14,051.03 點。費城半導體指數下跌 47.12 點，或 1.46%，收 3,178.49 點。

基本分析

美元對主要貨幣周三下跌，美國聯準會 (Fed) 一如市場所料維持基準利率和購債計畫不變，主席鮑爾承認美國經濟改善、通膨上升反映暫時性因素，但表示目前還不到討論縮減資產購買計畫的時候。美元在 Fed 公布決策前對主要貨幣全面攀升，但在 Fed 重申鴿派立場後翻黑。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 紐約尾盤下跌 0.4%，報 90.551。歐元兌美元升值 0.3% 至 1.2128 美元。美元兌日圓貶值 0.1% 至 108.63 日圓。Fed 發布聲明後，美國 10 年期公債殖利率周三上揚，報 1.641%。美元指數來到 90.5980。

油價動向

週三交易，原油價格收登 6 週高點，此前一日 OPEC + 甫決議維持逐步增產的計畫，表明即使印度新冠疫情惡化，但對需求前景仍具信心。在 EIA 公布上週能源庫存報告後，原油價格擴大漲勢。報告顯示，上週原油庫存和汽油庫存溫和增加，以及數據顯示汽油隱含需求較一年前大幅上升。WTI 原油期貨價格上升 92 美分或 1.5%，收每桶 63.86 美元。EIA 週三公布原油供應報告後，這兩項基準原油價格又更添動力。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

今日公佈的經濟資料

20:00 德國 4月CPI年率初值

20:30 美國 第一季度核心PCE物價指數年化季率初值(%)

20:30 美國 第一季度實際GDP年化季率初值(%)

20:30 美國截至4月24日當周初請失業金人數(萬)

22:00 美國 3月季調後成屋簽約銷售指數月率。

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至04月29日持倉量為1021.7噸，較上日持平，本月止淨減持15.80噸。週三，在美聯儲維持利率不變，並確認維持寬鬆貨幣政策以支撐經濟復蘇，隨後美元和美債收益率下跌。10年期美債收益率轉跌，提振了黃金的吸引力；美元也下跌，令持有其他貨幣的投資者認為黃金價格更加便宜。日內黃金上漲，尾盤金價一度較日低回升近20美元，至1782.59美元/盎司，現貨金價最終報收1781.50美元/盎司。