金銀分析06月03日

2021-06-04

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析06月03日

美國公債殖利率下滑 黃金價格小幅走高

昨日回顧

週三交易，黃金價格小幅走高，重登 1 月初以來的最高收盤價，係因在投資者等待週五的非農就業報告之際，美國公債殖利率下滑。黃金價格小漲 4.90 美元或 0.3%，收每盎司 1909.90 美元。週三黃金上漲之際，10 年期公債殖利率下降 2 個基點至 1.60%。公債殖利率下降可以降低持有不孳息的貴金屬之機會成本，有利推升其吸引力。白銀價格上漲 10 美分或 0.4%，收每盎司近 28.20 美元。市場參與者一直在兩種想法中搖擺不定，一方面是更加相信經濟可以自新冠疫情中健康復甦，但另一方面又擔心經濟可能過熱，導致 Fed 無法掌控。

美股盤後

週三國際油價續揚，美債揚升，美元回吐漲幅，能源、科技股領漲，Reddit 散戶進場爆買之下，AMC 放量大漲，然而，材料、非必需消費品類股走跌影響，四大指數近乎持平。政經消息方面，聯準會 (Fed) 週三宣布將開始出售去年啟動緊急貸款工具購買的公司債 (含 ETF)，Fed 考慮交易基金和公司債的日常流動性和交易條件，將循序漸進地出售該投資組合，盡可能降低對市場不利影響。華爾街正靜待非農就業報告，聯準會 (Fed) 週三發布最新褐皮書報告顯示，美國經濟在 4 月、5 月以溫和速度擴張，但通膨壓力和勞動力供應短缺並未消退。費城 Fed 銀行總裁哈克再度重申，是時候考慮縮減購債，美國里奇蒙 Fed 分行總裁巴金稱，他正觀察薪資壓力狀況。美股道瓊指數上漲 25.07 點，或 0.07%，收 34,600.38 點。標普 500 指數上漲 6.08 點，或 0.14%，收 4,208.12 點。那斯達克指數上漲 19.85 點，或 0.14%，收 13,756.33 點。費城半導體指數上漲 22.66 點，或 0.71%，收 3,196.98 點。

基本分析

美元周三從五個月低點回到平盤附近，投資人靜待周五將出爐的 5 月非農就業報告。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 紐約尾盤微漲 0.001% 至 89.907，盤中遊走在 89.856 和 90.247 之間。上月初 4 月非農就業報告遠低於市場預期，曾導致美元急貶，而本周二數據顯示美國 5 月製造業景氣保持擴張，但勞動力短缺是限制生產的因素之一。如果周五的就業報告依舊疲軟，將打壓美國公債殖利率，進而抑制美元。由於能源價格大漲，歐元區 4 月生產者物價漲幅超過市場預期，歐洲央行 (ECB) 表示，通膨率可能在今年暫時突破目標，但工資成長依然貧乏，代表未來幾年通膨仍在控制範圍。美元指數來到 89.9079。

油價動向

週三交易，原油價格持續上漲，收在 2 年多來最高價位，係因市場樂觀期待全球需求前景，同時伊朗發生一些事件恐危及該地區供應穩定性。伊朗首都德黑蘭附近的一家國有煉油廠發生大火，此前另有消息指出，伊朗海軍最大的軍艦週三發生火災，隨後沉沒。WTI 原油價格上漲 1.11 美元或近 1.6%，收每桶 68.83 美元，續創最近月契約自 2018 年 10 月 22 日以降最高收盤價。Brent 原油期貨價格上漲 1.10 美元或近 1.6%，收每桶 71.35 美元。由於週一是陣亡將士紀念日假期，美國能源資訊署 (EIA) 的每週石油供應數據將較往常延後一天至週四發布。美國石油協會 (API) 也推遲一日至週三稍晚公布石油庫存數據。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

今日公佈的經濟資料

20:15 美國5月ADP就業人數

20:30 美國至5月29日當周初請失業金人數

21:45 美國5月Markit服務業PMI終值

22:00 美國5月ISM非製造業PMI

23:00 美國至5月28日當周EIA原油庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至06月03日持倉量為1041.75噸，較上日減持4.08噸，上月止淨增持26.17噸。週三，美國10年期國債收益率跌至1.60%下方，降低了持有黃金的機會成本，而股市則在紀錄高位附近徘徊；美元指數從盤中高位回落，令其他貨幣持有者更能負擔得起黃金。疲軟的美元和高通脹無論是預期的還是實際的，都會給黃金提供了支援。日內金價上漲，在前一交易日觸及的近五個月高點下方徘徊，盤中最低觸及1894.22美元/盎司，現貨黃金最終收報1908.00美元/盎司。投資者等待本周公佈的關鍵經濟資料，資料將揭示通脹前景，供應鏈的瓶頸和商品價格的上漲可能限制美國製造業的增長潛力，而美聯儲正在關注就業市場資料，以判斷未來貨幣政策的線索。