金銀分析09月08日

2021-09-08

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析09月08日

美元走強且公債殖利率上升 黃金價格收低

昨日回顧

週二交易，黃金價格收低，為約莫 1 個月來最大單日下跌程度，讓金價跌回 1800 美元關口以下，係因美元走強且公債殖利率上升，令貴金屬需求承壓。由於美國上週五公布的 8 月非農報告嚴重遜於預期，市場預料 Fed 可能保持立場，所以黃金可能出現典型的過度反應。ICE 美元指數上升 0.5% 至 92.48。10 年期公債殖利率週二自上週五的 1.322% 上升至 1.369%。Delta 新冠變種病毒引起的擔憂情緒、Fed 貨幣政策計畫的不明確性，以及勞動市場似乎復甦不均，黃金交易在這些背景拉扯下進行。一些分析師認為，寬鬆貨幣政策仍在實施這一點讓股市屢創高位，從而削弱了黃金需求。

美股盤後

週二華爾街擔憂 Delta 變種病毒威脅經濟復甦，高盛與摩根士丹利等投行相繼下調美國 GDP 預期，恐慌指數 VIX 大漲逾 10%，道瓊、標普和費半三大指數全部收黑，3M 拖累道瓊收黑近 270 點。蘋果週二午盤正式寄出秋季發表會邀請函後，其股價續登新高，那斯達克指數再創新猷，創今年來第 36 次刷新收盤高點。政經消息方面，週二白宮要求國會提供數十億美元的緊急資金，以支付近期颶風、各州野火和阿富汗援助等相關費用。美國、南韓和日本下週將在東京舉行三方會談，三國官員將針對美國總統拜登政府試圖與北韓展開對話，這是自 6 月 21 日首爾會晤後，時隔 3 個月再次會面。美股道瓊指數下跌 269.09 點，或 0.76%，收 35,100 點。那斯達克上漲 10.81 點，或 0.07%，收 15,374.33 點。標普 500 指數下跌 15.4 點，或 0.34%，收 4,520.03 點。費城半導體指數下跌 11.16 點，或 0.33%，收 3,419.73 點。

基本分析

美元對主要貨幣周二從上周觸及的將近一個月低點反彈，投資人在本周歐洲央行 (ECB) 會議登場前，削減美元兌歐元的空頭部位。比幣特等加密貨幣暴跌，好幾個交易平台都回報有交易延遲的情形。美國上周五公布的 8 月非農就業報告令市場大失所望，使市場增加聯準會 (Fed) 可能不會在這幾個月內縮減購債，美元一度貶至 8 月 4 日以來低點，一周累計挫跌 0.7%。美國政府本周將發行數批公債，分別為 580 億美元的三年期公債、380 億美元的 10 年期公債、240 億美元的 30 年期公債。ECB 官員可能在周四會議中針對縮減購債展開辯論，市場目前預期購債可能從目前每月 800 億美元縮減為 600 億美元。

油價動向

週二交易，原油價格收低，在沙烏地阿拉伯大幅調降亞洲原油價格後，Brent 原油延續前一交易日的疲弱基調。由於美元走強，抹去了原油早盤因中國貿易數據意外強勁所帶來的漲勢，原油轉疲的基調隨之而來。WTI 原油期貨價格下跌 94 美分或 1.4%，收每桶 68.35 美元，創 8 月 26 日以來最近月原油期貨最低收盤價。美國安全與環境執法局 (BSEE) 週二估計，颶風艾達襲擊後一週，墨西哥灣 79.3% 的石油生產仍處於關閉狀態，同時 77.9% 的天然氣生產仍處於關閉狀態。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

今日公佈的經濟資料

22:00 加拿大央行公佈利率決議

23:00 英國央行行長貝利發表講話

24:00 EIA公佈月度短期能源展望報告

次日01:10 美聯儲威廉姆斯發表講話

次日02:00 美聯儲公佈經濟狀況褐皮書

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至09月08日持倉量為998.52噸，較上日持平，上月止淨減持31.20噸。金價上週五曾攀升至兩個半月高位，此前意外疲軟的美國非農就業報告加劇了對美聯儲可能推遲縮減債券購買計畫的臆測。週二指標10年期美債收益率升至7月中旬以來最高，增加了持有不孽息黃金的機會成本，削弱了黃金吸引力；隨著歐元區經濟復蘇，市場猜測歐洲央行可能會在會議上討論如何收回刺激措施；以及美聯儲希望開始縮減，美元走高，美股從接近紀錄高位回落等，風險資產的需求減弱，令金屬承壓，週二現貨黃金收跌約1.6%，報1794.04美元/盎司，創下一個月來最大單日跌幅。投資者關注歐洲央行週四的會議，在歐元區經濟復蘇之際，央行可能會就縮減刺激措施展開辯論。