金銀分析09月29日

2021-09-30

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析09月29日

美國公債殖利率穩定上升 黃金價格下跌 14.5 美元

昨日回顧

週二交易，受美國公債殖利率穩定上升與美元走強拖累，黃金價格收在 7 週來最低價位。黃金價格下跌 14.5 美元或 0.8%，收每盎司 1737.50 美元。美國諮商會公布，9 月份美國消費者信心指數自前月修正後的 115.2 下降至 109.3，觸及 7 個月來最低。該數據公布後，黃金期貨價確實弭平一些稍早跌幅。美政府正努力提高聯邦借款限額或債務上限，若未能成功推升債務上限，恐擾亂市場並推高金價。

美股盤後

週二恐慌指數 VIX 飆高逾 23%，十年期美債殖利率突破 1.5%，上升至 6 月以來最高，美股四大指數一片血海，科技股領跌，道瓊收黑逾 500 點，那斯達克跌逾 2.8%，艾司摩爾、應材、台積電 ADR 拖累之下，費半暴跌逾 3%。政經消息，債務上限僵局難解，聯邦政府可能將於 10 月 18 日用罄手頭資金，美國正面臨史上首度債務違約。聯準會主席鮑爾和財政部長葉倫週二出席參議院出席聽證會時警告，國會提高債務上限以避免任何形式的違約是必不可少的，否則將對美國經濟造成毀滅性的後果。週一參議院以 48 票贊成、50 票反對 (未達 60 票) 未能通過民主黨提出暫停舉債上限和短期撥款的法案。美國共和黨參議院領袖麥康奈爾堅持，民主黨應該利用國會手段，在沒有共和黨投票支持的情況下，暫時提高聯邦政府 28.427 兆美元的債務上限。

基本分析

投資人預期聯準會 (Fed) 將在 11 月開始縮減購債、之後開始升息，美國公債殖利率周二上揚，美元隨之攀高，站上 10 個半月高點。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.3% 至 93.719。美國公債殖利率尾盤上升 4 個基點至 1.5253%，盤中觸及三個月高點。美國財長葉倫周二呼籲國會凍結或提高舉債上限，否則美國政府最快 10 月 18 日用罄手頭現金，如此一來將打壓美元地位，並導致歷史性的金融危機。美元指數報 93.7215。

油價動向

週二交易，原油 6 個交易日來首次收低，Brent 原油期貨價自超過每桶 80 美元的盤中高點回落，該價位為 Brent 原油近 3 年來最高水準。美國原油庫存連續數週下降，以及近期供應短缺，促使 WTI 原油和 Brent 原油週一攀升至 2018 年 10 月以來的最高收盤價，但股市下滑和美國消費者信心指數下降，引起市場擔憂近期的能源需求。與此同時，天然氣價格回吐了早盤漲幅，但因為美國供應緊張，天然氣價格仍再一次創下 7 年多以來新高。OPEC 週二發布年報，稱在可再生能源的帶動下，對能源的長期需求將繼續上升，但從 2020 年到 2045 年間，煤炭需求可能會下降。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

今日公佈的經濟資料

22:00 美國8月成屋簽約銷售指數月率

22:30 美國至9月24日當周EIA原油庫存

23:45 美英歐日四大央行行長發表講話

次日02:00 美聯儲博斯蒂克發表講話

次日04:00 美聯儲威廉姆斯主持討論

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至09月29日持倉量為990.03噸，較上日減持0.29噸，本月止淨減持10.23噸。週二美聯儲主席鮑威爾表示，美國經濟仍遠未實現最大就業，這是美聯儲加息要求的關鍵組成部分。美元指數上漲0.3%，使得黃金對其他貨幣的持有者來說更加昂貴。聯邦公開市場委員會(FOMC)成員繪製的點陣圖顯示，美聯儲基金利率上升的時間將早於此前預期，收益率曲線的整體走高繼續對黃金產生負面影響。基準美國國債收益率回升至1.5%以上，達到三個多月來的最高水準，市場開始消化未來通脹上升的因素，較高的利率增加了持有無收益黃金的機會成本。因美元走強，美債收益率飆升，市場預期美聯儲將早於預期加息，週二，金價下跌逾1%，觸及七周低點，現貨黃金收報1733.76美元/盎司。