環球分析8月29日

2022-08-29

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析8月29日

鮑爾強調將保持高利率一段時間美元急漲黃金下跌

昨日回顧

美國聯準會 (Fed) 主席鮑爾周五在傑克森霍爾 (Jackson Hole) 全球央行年會演說中強調，高利率將持續一段時間，暗示 9 月再次升息 3 碼 (75 個基點) 應屬合理，黃金期貨應聲下挫，黃金、白銀、白金、鈀金本周悉數收黑。黃金期貨價收盤下滑 21.60 美元或 1.2%，報每盎司 1749.80 美元，本周共下跌 0.7%。鮑爾談話明示繼續升息直到通膨受控制的必要性，並警告家庭和企業將在過程中承受痛苦。

美股盤後

儘管美國 7 月個人消費支出 (PCE) 數據顯示物價壓力已減緩，聯準會主席鮑爾週五 (26 日) 在全球央行年會發表鷹派演說，暗示聯準會仍將在 9 月激進升息，促使恐慌指數 VIX 猛飆，美股一路狂跌，科技股殺聲隆隆，道瓊收盤狂瀉逾 1000 點，創 5 月以來最慘的單日表現。標普與那指挫逾 3.3%，創兩月以來最大跌幅。美股主指連續第二週線收黑，道瓊本週暴跌 4.2%、標普週跌約 4%，那指本週重挫 4.4%。鮑爾週五在傑克森霍爾年會演說上表示，聯準會降低通膨的工作尚未成功，將持續升息一段時間，警告未來美國經濟將面臨一些痛苦。他還提到，歷史經驗來看，聯準會擔憂過早停止升息，勞動市場更可能受到更強大衝擊。美股道瓊指數暴跌 1,008.38 點，或 3.03%，收 32,283.4 點。那斯達克指數暴跌 497.55 點，或 3.94%，收 12,141.71 點。標普 500 指數暴跌 141.46 點，或 3.37%，收 4,057.66 點。費城半導體指數暴跌 172.6 點，或 5.81%，收 2,798.4 點。

基本分析

眾所矚目的傑克森霍爾全球央行年會日前登場，聯準會 (Fed) 主席鮑爾周五於演說強調打擊通膨的堅定立場，帶動美元指數急速拉升，周線收紅。澳幣、英鎊齊挫，日元探逾一個月新低。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.34%，報 108.84，周線漲 0.6%。美元指數報 108.8209。

油價動向

原油期貨價格周五上漲且本周收高，係因市場對石油生產國組織 (OPEC) 可能減產的臆測，提供石油產業支撐力。這有助於抵消聯準會 (Fed) 計劃更多升息的跡象所帶來的壓力，因 Fed 升息會提高能源需求放緩的可能性，且伊朗核協議取得進展，最終可能導致全球市場的石油供應量增加。WTI 原油期貨價格上漲 54 美分或 0.6%，收每桶 93.06 美元，交易時間走勢在漲跌間波動，FactSet 數據顯示，最近月期貨價格本周收高 2.9%。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

22:30 8月達拉斯聯儲製造業指數

21:00 歐洲央行首席經濟學家連恩發表講話

次日02:15 美聯儲副主席布雷納德在FedNow研討會上發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至08月27日持倉量為984.38噸，較上日持平，本月止淨減持21.49噸。週五美國公佈的資料顯示，汽油價格下跌，美國7月份一項關鍵通脹指標下降了0.1%；7月核心PCE物價指數月率錄得2021年2月以來最小增幅；7月核心PCE物價指數年率錄得2021年10月以來最小增幅；通脹大幅放緩，給美聯儲放緩加息步伐提供空間。上周整個市場都在對鮑威爾講話的預期中緊張不安，人們希望近期的積極資料可能會改變過去幾個月大幅加息的基調。鮑威爾對資料的改善表示贊同，但強調了降低通脹的必要性，支持了加息的前景；傳達資訊是物價穩定是美聯儲的責任，美聯儲在9月再加息75個基點的可能性很大；美股聞聲暴跌，美指從日內低位107.475後回升，週五金價大幅下跌，日內最高觸及1758.69美元/盎司，最低觸及1734.02美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1738.26美元/盎司。