環球分析9月02日

2022-09-02

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析9月2日

美元走強美債收益率飆升黃金周四連五日收黑

昨日回顧

美元強勁以及聯準會 (Fed) 大幅升息的預期，持續削弱黃金魅力，黃金周四連五日收黑，現貨價更跌破 1700 美元整數關卡。黃金價收盤下滑 16.90 美元或 1%，報每盎司 1709.30 美元，是 7 月 20 日以來最低。由於中國反覆的防疫封控以及限電措施影響經濟，白銀比黃金受到更嚴重的打擊。ICE 美元指數 (DXY) 周四上漲 0.8%，10 年期美債殖利率上升 13 個基點，報 3.2599%。美國周四公布的數據，加重金價頹勢。上周初領失業救濟金人數減少 5000，至 23.2 萬人，是九周以來低點，美國第 2 季勞動生產力下滑幅度經修正後的跌幅小於初估值。此外，美國 8 月的 ISM 製造業指數持平，報 52.8。

美股盤後

中國本土疫情再起，美國擴大限制 AI 晶片供貨給中俄，諸多利空消息影響之下，美股主要指數週四 (1 日) 開低。儘管美債殖利率持續攀升，但大型科技股吸引一些逢低資金回流，四大指數收盤漲跌互見。道瓊收紅近 150 點，標普漲 0.3%，終止連跌四天的頹勢。輝達猛跌 7.67%，台積電 ADR 下跌逾 2%，費半大跌 1.92%，那指收低 0.26%，延續連續第五個交易日跌勢。數據方面，勞動力市場依然強勁，製造業活動改善將支持聯準會持續升息計畫。美國勞工部 1 日公布，美國上週首度請領失業救濟金人數連續第三週下滑，降至兩個月最低。美股道瓊指數上漲 145.99 點，或 0.46%，收 31,656.42 點。那斯達克指數下跌 31.08 點，或 0.26%，收 11,785.13 點。標普 500 指數上漲 11.85 點，或 0.3%，收 3,966.85 點。費城半導體指數下跌 51.4 點，或 1.92%，收 2,625.9 點。

基本分析

美國稍早公布上周失業金數據進一步下滑，8 月製造業活動也保持穩健，為聯準會 (Fed) 在下月升息增添更多彈性空間，美元指數周四 (1 日) 強彈至 20 年新高，持續朝向 110 邁進，歐元、澳紐元等主要貨幣受壓，日元兌美元則貶破 140 大關，為 24 年來首見。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.89%，報 109.67，登上 20 年高位，盤中最高一度逼近 110，報 109.98。全球主要貨幣普遍遭受強勢美元打擊，歐元兌美元再度跌破平價水準，重貶逾 1% 至 0.9946 美元，英鎊兌美元下跌 0.65% 至 1.1540 美元，為 2 年半低點。

油價動向

原油期貨價格周四開啟 9 月便承壓，價格收在約 2 周最低點，係因中國擁有 2100 萬人口的成都遭防疫封鎖，加劇市場對經濟成長和石油需求的擔憂。WTI 原油期貨價格下跌 2.94 美元或 3.3%，收每桶 86.61 美元。根據道瓊市場數據，WTI 和 Brent 原油最近月期貨價格均收在 8 月 16 日以來最低點。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 美國8月非農就業人口變動季調後

20:30 美國8月平均每小時工資年率

20:30 美國8月勞動參與率

20:30 美國8月製造業就業人口變動季調後

20:30 美國8月失業率

22:00 美國7月耐用品訂單月率修正值

22:00 美國7月工廠訂單月率

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至09月02日持倉量爲973.37噸，較上日持平，上月止淨減持32.50噸。美國勞工部周四報告稱，上周初請失業金人數觸及兩個月低點，爲美聯儲繼續加息以控制仍接近四年高位的通脹開辟了更清晰的道路。美國就業的三個獨立指標，周二的JOLTS或職位空缺和勞動力流動調查、周三的ADP 8月私人就業報告和周四的每周失業統計數據，所表達的市場情況不一致。數周以來，整個市場的交易員都在爲8月份的非農就業人數可能會感到苦惱。如果非農就業報告給人留下深刻印象，黃金可能會在1650美元區域看到動力賣盤。美聯儲正在密切關注所有勞動力數據，以衡量就業市場對加息的容忍度。而美債收益率連續第二天上漲，美元指數創下20年新高，接近2002年6月以來的最高點 112。周四黃金空頭一直蠢蠢欲動，在日內交易中取得優勢，日內金價最高觸及1711.24美元/盎司，最低觸及1688.64美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1697.43美元/盎司。