環球分析9月9日

2022-09-09

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析9月9日

9月升息3碼幾乎已成定局黃金周四收低

昨日回顧

黃金周四收低，主因美國聯準會 (Fed) 主席鮑爾發表 9 月會議前最後一場公開談話，再度強烈承諾將壓制通膨，意味著 9 月幾乎篤定將升息 3 碼，歐洲央行 (ECB) 也罕見升息 3 碼，並預告還會繼續升息。黃金期貨價收盤下跌 7.60 美元或 0.4%，報每盎司 1720.20 美元。央行升息，會削弱黃金等不孳息資產的魅力。鮑爾周四在一場研討會中表示，Fed 將堅定升息以壓制通膨，不會因為政治性評論分心。當天稍早，ECB 決議升息 3 碼，並預告還會有更多次升息。

美股盤後

聯準會主席鮑爾週四持續釋出鷹派言論，但隨著醫療保健、金融股帶頭上漲，美股延續前一日反彈勢頭，四大指數全數收紅，道瓊漲近 200 點，標普升 0.66%，突破 4000 點大關。數據方面，美國勞工局公布，截至 9 月 3 日為止，美國上週首度申請失業救濟金的人數比前一週減少 6,000 人至 22.2 萬人，這顯示勞動力市場仍然比聯準會期望的還要強勁。歐洲央行 (ECB) 週四決策會議提高多項利率各 3 碼，將基準存款利率從 0 升至 0.75%，創 2011 年以來最高，央行官員們還不排除 10 月份再升息 3 碼的可能性。美股道瓊指數上漲 193.24 點，或 0.61%，收 31,774.52 點。

那斯達克指數上漲 70.23 點，或 0.6%，收 11,862.13 點。標普 500 指數上漲 26.31 點，或 0.66%，收 4,006.18 點。費城半導體指數上漲 46.7 點，或 1.79%，收 2,658.2 點。

基本分析

美元指數周三登高後回落，英鎊、日元雙雙改寫多年新低，兌美元匯率在盤中挫至數十年低點，因黯淡的英國經濟前景加上日本央行的鴿派政策，與強韌的美國經濟和聯準會的鷹派貨幣政策形成強烈對比。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.6%，報 109.55。DXY 盤中再刷 20 年新高，達 110.79，隨後回落翻黑。歐洲央行 (ECB) 將在周四 (8 日) 公布利率決議，市場預期央行可能會升息 3 碼，但考量到歐洲經濟遭受重創，加上俄羅斯無限期關閉輸往歐洲的天然氣管線，歐元受大幅升息預期支撐的機率不大。美元指數報 109.5528。

油價動向

因市場擔憂能源需求放緩，WTI 和布蘭特原油期貨昨日雙雙跌至 1 月來最低，即使美國政府公布原油與相關產品庫存意外增加，油價並未延續前一日頹勢，在市場處於超賣狀態之下，原油周四反彈收高。WTI 原油期貨價格上漲 1.60 美元或近 2%，收在每桶 83.54 美元。數據顯示，截至 9 月 2 日當周，美國原油庫存增加 880 萬桶，高於分析師平均預期的減少 180 萬桶，戰略石油儲備 (SPR) 庫存則減少 750 萬桶。另外，上周汽油庫存增加 40 萬桶，蒸餾油庫存小幅增加 10 萬桶，市場預期分別為減少 150 萬和減少 110 萬桶。上周國內天然氣供應則增加 540 億立方英尺，大致符合市場預期。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 加拿大8月就业人数

22:00 美国7月批发销售月率

22:00 美联储埃文斯发表讲话

24:00 美联储理事沃勒发表讲话

24:00 美联储乔治发表讲话

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至09月09日持仓量为968.15吨，较上日减持2.90吨，本月止净减持5.22吨。周四，欧洲央行史无前例地将基准利率上调75个基点，并暗示将进一步加息，重点是抗击通胀。美国公布的上周初请失业金人数降至三个月低点，凸显就业市场的稳健。日内鲍威尔在卡托研究所的40年货币政策会议上说，美联储将继续提高利率，直到通货膨胀得到控制；鲍威尔的最新言论巩固了市场对美联储本月晚些时候加息75个基点的预期。芝加哥商品交易所(CME)的美联储观察工具(FedWatch Tool)显示，市场认为美联储大幅加息的可能性为86%，高于周三的77%。在鲍威尔开始讲话后，金价承压下跌，以及美债收益率走高而难以找到任何看涨因素，日内金价最高触及1728.00美元/盎司，最低触及1703.77美元/盎司，尾盘现货黄金收报1708.82美元/盎司。