環球分析10月06日

2022-10-06

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析10月06日

美債殖利率升勢黃金和白銀周三雙雙下跌

昨日回顧

黃金和白銀周三雙雙下跌，投資人等待本周五的非農報告之際，美國周三公布的小非農數據堅實，帶動美元勁揚、美債殖利率反彈，使貴金屬受到打壓。黃金價收盤下跌 9.70 美元或 0.6%，報每盎司 1720.80 美元，從前日的約 9 月 12 日以來最高價下跌。美元兌主要貨幣周三升值逾 1%，10 年期美債殖利率躍升 15 個基點至 3.769%。美元升值代表海外買家買進美元計價的黃金，需付出更高價格，殖利率上升則會讓持有黃金這類不孳息資產的機會成本增加，因此打壓金價。市場如今焦點轉向周五的 9 月非農就業報告。如果數據優於市場預期，黃金可能遭到拋售。

美股盤後

原油周三大漲，係因 OPEC+ 同意減產 200 萬桶 / 日，以及數據顯示美國原油供應連續第二周下降，激勵原油價格登上 3 周來最高收盤價。儘管如此，由於 OPEC + 先前產量便已無法滿足議定的生產配額，交易者仍無法確定 OPEC + 真正設法減產多少。WTI 原油期貨價格上漲 1.24 美元或 1.4%，收每桶 87.76 美元。根據道瓊市場數據，此為最近月 WTI 原油期貨價格自 9 月 14 日以來最高收盤價。周二該期貨價格上漲 3.5%。本周起原油不斷上漲，因為市場預期 OPEC + 周三將在維也納舉行會議並決定大幅減產。OPEC + 果真周三同意自 11 月起減產 200 萬桶 / 日，創下 2020 年新冠肺炎大流行以來最大減產程度。當時因新冠疫情爆發，來往交通旅行遭縮限而導致能源需求下降。能源資訊署 (EIA) 周三公布，上周 (9/30 止) 美國原油庫存下降 140 萬桶。

基本分析

聯準會 (Fed) 官員鷹派言論與強勁經濟數據，強化投資人對央行維持政策立場不變的預期，美元指數周三自近期頹勢大幅反彈，歐元和英鎊雙雙回落，英鎊並終結逾一年來最長漲勢。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 升 1.04%，報 111.21。市場對 Fed 放緩升息力道的期望，近日支撐多數主要貨幣走高並使美元承壓。強勁的經濟數據似乎也打消了對 Fed 政策轉向的臆測。美國 9 月 ADP 新增就業 20.8 萬人，高於市場普遍預期，ISM 非製造業指數也略高於預估值。投資人接下來將把目光投向周五的非農就業報告，尋找與 Fed 政策軌跡相關的線索。美元指數報 111.2047。

油價動向

原油周三大漲，係因 OPEC+ 同意減產 200 萬桶 / 日，以及數據顯示美國原油供應連續第二周下降，激勵原油價格登上 3 周來最高收盤價。儘管如此，由於 OPEC + 先前產量便已無法滿足議定的生產配額，交易者仍無法確定 OPEC + 真正設法減產多少。WTI 原油期貨價格上漲 1.24 美元或 1.4%，收每桶 87.76 美元。根據道瓊市場數據，此為最近月 WTI 原油期貨價格自 9 月 14 日以來最高收盤價。周二該期貨價格上漲 3.5%。EIA 表示，本周俄克拉荷馬州庫欣、紐約商品交易所交割中心的原油庫存小幅增加 30 萬桶，而戰略石油儲備 (SPR) 中的原油庫存下降 620 萬桶至 4.164 億桶。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

19:30 美國9月挑戰者企業裁員人數

19:30 歐洲央行公佈9月貨幣政策會議紀要

20:30 美國至10月1日當周初請失業金人數

22:00 美國9月紐約聯儲全球供應鏈壓力指數

23:50 加拿大央行行長麥克勒姆發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至10月06日持倉量爲946.34噸，較上日增持1.71噸，上月止淨增持6.64噸。週三美國公佈的民間雇主9月增加招聘，暗示儘管利率上升且金融環境收緊，但對工人的需求依然強勁。另外，美國9月ISM非製造業指數從8月份的56.9降至56.7，但高於預期的56，表明儘管通脹高企、利率不斷上升、人們對經濟前景的擔憂日益加劇，服務業需求依然健康；非製造業供應商交付指數連續第5個月下降，進一步證明了成本壓力正在放緩；數據顯然意味著美聯儲不會轉變政策方向，如果有什麼影響的話，就是將加強美聯儲的鷹派立場，並支撐美聯儲將利率維持在高水準的觀點。週三10年期美債收益率上漲15個基點，至3.769%；美元指數上漲0.93%，收報111.085，這令黃金和其他大宗商品在9月份承壓下跌，同時也給股市帶來了壓力；日內黃金和白銀價格收低，金價最高觸及1727.65美元/盎司，最低觸及1700.33美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1716.08美元/盎司。